【富裕層】純金融資産1億円以上は「165万3000世帯」で過去最多。3000万円から1億円に届くまで何年かかる？

6. 50歳代に多い「収支が赤字になりがちで、持っている資産が目減りしないか気がかり」というご相談。ファイナンシャルアドバイザー・菅原美優が伝えたいこと

性格の違う資産を複数持っていると、全体としてどう動いているのかがつかみにくくなります。そこに毎月の収支の不安が重なると、いま持っているものを整理すべきか迷いやすくなる、という声をよくいただきます。ここでは、50歳代の方に多いご相談として整理してご紹介します。

6.1 50歳代に多いお悩み相談は「収支が赤字になりがちで、持っている資産が目減りしないか気がかり」

50歳代（ご相談者）

値動きのあるものから安定を重視するものまで、性格の違うものをいくつか持っています。ただ、月々の収支が赤字になりがちで、この状態を続けていてよいのかが気になっています。為替が動いたときに資産が目減りするのではないかという心配もあり、いま持っているものを整理したほうがよいのか判断がつきません。

性格の違うものを複数持っていること自体は、値動きの影響を分散させるという意味では理にかなった形です。特定のどなたかのお話ではなく、同じ年代に共通して起こりやすい迷いとしてご覧ください。

6.2 【ファイナンシャルアドバイザー・菅原美優が回答】確かめる順番を変えると、動かすかどうかの判断がしやすくなる

菅原美優

収支が赤字状態だと、持っている資産が目減りしないか心配という悩みは50歳代に多い悩みです。まずは、毎月の支出の中身を確かめ、現状の資産状況を整理するところから始めてみましょう。値動きが大きいものから小さいものまで、資産によって性質が異なるため、慌てて売却する前に、現状確認し、短期・中期・長期にわけて資産を管理していくことが大切です。老後の収入の柱となる年金の見込み額も事前に確認しておくことで、不安が解消されるケースもあるでしょう。運用に回すかどうかは支出の見直しと並べて考えることが、落ち着いた判断にもつながります。

6.3 ポイント1：赤字のときは、まず毎月の収支の中身を確かめる

赤字という言葉が出てくると、原因は支出の使いすぎだろうと考えてしまいがちですが、相談の場で中身を分けていくと、そう単純ではないことがよくあります。毎月決まって出ていく分と、その月だけの臨時の分が混ざっていて、平均すると赤字に見えているだけという場合もあります。収入の側に漏れがあることもあります。要件に当てはまれば受け取れるお金が、確認されないままになっているというケースです。赤字であること自体を、ご自身の管理が足りなかった証拠のように受け止める必要はありません。土台となる収入の水準は人によって違いますので、同じように暮らしていても収支の出方は変わります。まずは中身を分けて、どの部分がどれだけ効いているのかを見えるようにするところからです。

6.4 ポイント2：為替や値動きが気になっても、慌てて持っているものを動かさない

為替が動いたというニュースが目に入ると、いま持っているものをすぐに整理したほうがよいのではないか、と感じる方は少なくありません。ただ、為替は一方向に進み続けるものではなく、上下を繰り返しながら推移してきた経緯があります。短い期間の動きだけを見て判断すると、下がったところで手放し、戻ったところで買い直すという順序になりやすいところです。日頃のご相談では、まず保有しているものを一覧にして、それぞれがどういう性格のものなのか、為替の影響をどのくらい受ける組み立てになっているのかを整理していきます。そのうえで、値動きの小さいものが全体のなかでどういう位置づけにあるのか、配当を重視した選び方をした場合にどう見え方が変わるのかといった選択肢をご紹介する形です。整理してみた結果、慌てて変更しなくてよいと確認できることも多くあります。もっとも、値動きのあるものには元本割れの可能性が残りますので、その点は前提として押さえておきたいところです。

6.5 ポイント3：運用に回すかどうかは、支出の見直しと並べて考える

毎月の収支が赤字の状態で、運用に回す金額を増やす方向に進むと、不足分をどこかから補うことになります。手元の預貯金でまかなえているうちは表面化しませんが、それが尽きれば、積み立ててきた資産のほうを取り崩す形になりうるところです。このあとの試算で確かめますが、取り崩しが同時に起きているかどうかで、20年後の到達額はかなり変わります。だからといって、支出を切り詰めることだけが答えになるわけでもありません。生活の質を大きく落として続かなくなれば、別の負担が生まれます。運用に回す金額と、支出の見直しで生まれる余地と、受け取れるお金の確認を、どれか1つに絞らず横に並べて、どこから手をつけると無理が出にくいかを考えていく形が取りやすいと思います。順番に唯一の正解があるわけではなく、赤字の大きさや手元の資金の厚みによって変わってきます。

前提も必要な金額も、世帯の状況によって変わります。ご自身の年金の見込み額は「ねんきんネット」や年金事務所で記録から確かめられますので、まずは土台の高さを確定させたうえで、収支と運用の順序を置き直していく形が取りやすいと思います。個別の判断については、専門家にご相談いただくと整理が進みやすくなるでしょう。

7. 【独自試算】赤字を先に解消した場合と、赤字のまま積み立てた場合で20年後はどう違うか

取り崩しが同時に起きていると、積立の結果はどう変わるのか。同じ20年という期間で並べてみます。前提は次のとおりです。

毎月の積立額は3万円、想定利回りは年3％、1年ごとの複利で計算する
Aは、最初の5年を赤字の解消にあて、その間は積立をしない。6年目から15年間積み立てる
Bは、20年間積み立てるが、赤字の補填として毎月2万円を取り崩す（差し引き月1万円が積み上がる）
税金・手数料は考慮しない

7.1 20年後の到達額（目安）

A：赤字を5年で解消してから15年積み立てる → 積み立てた元本540万円に対して約670万円
B：赤字のまま20年積み立て、毎月2万円を取り崩す → 差し引きの元本240万円に対して約322万円
差は約348万円

Bは20年間ずっと積み立てているにもかかわらず、到達額はAの半分ほどです。毎月の積立額も、想定利回りも同じですから、差を生んでいるのは取り崩しが同時に起きていたかどうかになります。

ただし、Aにも「最初の5年間は運用に回る資金がない」という前提があります。赤字の大きさや解消までにかかる期間によっては、この差は縮まります。どちらが有利かを決め打ちせず、ご自身の赤字幅を当てはめて確かめてみてください。

8. まとめにかえて

純金融資産1億円以上を持つ世帯は165万3000世帯で、全世帯のおよそ3％にあたります。2005年以降で最多となり、資産総額は469兆円と前回調査から約3割増えました。

近年は「いつの間にか富裕層」「スーパーパワーファミリー」と呼ばれる、相続に頼らず自分の力で資産を築いた層の出現も指摘されています。特別な資産を受け継いだ人だけが到達する水準ではなくなってきている、ということです。

年収別のデータを見ても、年収1200万円未満の層で金融資産の30％台が債券・株式・投資信託でした。資産運用は一部の層のものではなくなっています。

今回の試算では、3000万円から1億円までの年数と、赤字を先に解消した場合と赤字のまま積み立てた場合の差を確かめました。どちらも効いていたのは、金額の大きさよりも、続けられる形になっているかどうかです。

なお、必要な金額も適した方法も、収入や家族構成、いま持っている資産の中身によって変わります。値動きのある商品には元本割れの可能性がありますので、判断に迷う場面では個別の事情を踏まえて専門家にご相談ください。

参考資料

菅原美優

6. 50歳代に多い「収支が赤字になりがちで、持っている資産が目減りしないか気がかり」というご相談。ファイナンシャルアドバイザー・菅原 美優が伝えたいこと