5. 老後は貯めたお金を取り崩していくしかないと思ってしまう。取り崩しを止める分を先につくる順序を、ファイナンシャルアドバイザー・中島 卓哉が解説
60歳代に入ると、家計に入ってくるお金は働いて得る収入から公的年金へと少しずつ置き換わっていきます。年金だけでは足りない分は、それまでに貯めた資産から埋めることになり、家計簿の上では毎月いくらかが減っていく形になります。前半でみたように、年金生活者支援給付金のように年金へ上乗せして受け取れる公的な給付の仕組みもあり、条件に当てはまれば、その減っていく分の一部を毎月おさえてくれます。ここで見落とされがちなのは、上乗せで入ってくるお金は、金額そのものより「取り崩さずに済む月数」として効くという点です。ご相談の場で向き合っていて思うのは、減らし方の工夫よりも、入ってくる形をつくるほうが先だということです。相談の場では次のような声を耳にします。
5.1 手元のお金を毎月少しずつ取り崩していく形になるのが落ち着かない
「手元にはある程度まとまったお金があるのですが、置き場所は銀行の預金のままです。別に保険の提案も受けていて、どちらにすればいいのか決めかねています。
銀行に預けていても利息はほとんど付かないと分かっていながら、そのままにしてきました。この先、働いて得る収入がなくなったら、暮らしの足りない分は貯めたお金を取り崩していくことになると思います。それが毎月ずっと続くのかと考えると落ち着きません。取り崩す一方ではなく、毎月決まって入ってくる形をつくれないものかと思っています」
相談の場でも、老後の家計を「貯めたお金を取り崩していくもの」として思い描き、その減り方に落ち着かない気持ちを抱えている方に数多くお会いします。配偶者との年齢差や、子育ての時期がまだ続いているかどうかによって、取り崩しの期間の見え方は変わってきます。
5.2 【ファイナンシャルアドバイザー・中島 卓哉が回答】取り崩す額を削るより先に、取り崩さずに入ってくる分をつくる
「老後は貯蓄を一方的に取り崩していくしかない」と思い込む必要はありません。不安を和らげるうえで効くのは、「資産の減少を抑えること」以上に「継続して入ってくる仕組み」を先に整えることです。
まずは公的年金を運用するGPIFの基本ポートフォリオを参考に、債券や株式へ分散した安定感のある骨組みを作りましょう。そのうえで定期的な利息や分配金などの「定期収入を得る」と、複利で育てる「資産を増やす」を仕分けし、リスクとリターンの両面から何を取り入れるか比較検討します。
受け取り時の税負担や引き出す順番まで決めておくことが、資産を取り崩さずに暮らせる期間を伸ばし、心穏やかな生活を支える土台となります。
5.3 ポイント1：公的年金を運用している側の配分を、置き方の手本にする
置き場所を決めるとき、私はまずGPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）の配分をご覧いただいています。これは公的年金の積立金を運用している組織で、その中身は国内と海外の債券、国内と海外の株式に大きく分けて置く形になっています。長い年月をかけて多くの人の年金を守る立場が、預金に全部を置くのでも、株式に全部を寄せるのでもなく、性格の違うものに分けて置いているという事実は、個人が配分を考えるときの下敷きになります。銀行の預金は、いつでも出せて残高が減らないという点で優れていますが、置いているだけでは増えません。取り崩しを前提にした家計では、この「増えない」ことが、減っていく速さにそのまま跳ね返ります。そのうえで、運用で得た利益に税金がかからないNISAを使うと、増えた分がそのまま手元に残ります。少額の積立に使う枠と、まとまった資金を入れられる枠が分かれているので、毎月の積立と、手元の資金の置き換えを、どちらもこの中で進められます。まずは骨組みとして、預金だけに寄っている状態から、性格の違うものへ分けて置く形に近づけていくのが出発点です。
5.4 ポイント2：入ってくる形と増やす形を、リスクとリターンの関係で並べて比べる
骨組みが決まったら、その中身を選びます。ここで押さえていただきたいのは、期待できるリターンが大きいものほど値動きの幅も大きいという関係です。この関係から外れて「大きく増えるのに値動きはない」というものは基本的にありません。そのうえで、毎月あるいは定期的にお金が入ってくる形をつくれるものを見ていきます。債券は、満期まで持てば決まった利息を受け取り、満期に額面が戻ってくることを前提にした資産です。国が発行するものと会社が発行するものがあり、発行する側の信用力によって受け取れる利息の水準が変わります。保険にも、まとまった資金を一度に払い込んでおく形のものがあり、こちらは万一のときや介護が必要になったときの保障が同時に付いてきます。どちらも「決まった形で受け取る」性格を持ちますが、途中でやめたときの扱いや、かかる手数料の見え方が違います。また、外貨で持つ形のものは、円に戻す時点の為替で受け取る額が変わるため、円で持つものと分けておくことが前提になります。もう一つ、増え方の違いも確かめてください。受け取った利息をそのまま使う持ち方と、受け取った利息を再び運用に回す持ち方では、置いておく期間が長くなるほど差が開きます。取り崩しを止めたい方は前者、まだ使わずに育てたい方は後者、という選び分けになります。
5.5 ポイント3：受け取るときの税の扱いと、使う順番をあらかじめ決めておく
最後に、受け取る場面の話です。同じだけ増えたお金でも、どの器から受け取るかで手元に残る額は変わります。運用の利益に税金がかからない制度を使った分はそのまま受け取れますが、通常の口座で売って利益が出た場合は税金がかかります。保険から受け取るお金にも、保険ならではの扱いが用意されているものがあります。受け取る時期や形によってどの扱いになるかが変わるので、入れるときに「出すときどうなるか」まで見ておいてください。そして、複数の器を持ったら、使う順番を先に決めておきます。おすすめしているのは、性格の違うものを層にして重ねる形です。いちばん上に、すぐ出せて減らない預金の層。その下に、定期的に入ってくる層。さらに下に、長く置いて育てる層。取り崩すときは上から順に使い、下の層は入ってくるお金で支えている間そのままにしておく。この順番を決めておくと、値下がりしている時期に育てる層を売らずに済みます。取り崩しを止められる月数は、この順番をどう組むかで変わってきます。
老後の家計は、貯めたお金が減っていく一方の形しかないわけではありません。置き方の骨組みをつくり、入ってくる形を選び、使う順番を決めておけば、取り崩さずに済む月数を積み上げていけます。これは一つの考え方であり、どの層をどれだけ厚くするか、どの器から受け取るかは、家族の年齢差や働き方、受け取る時期や税の条件によって異なります。決める前に、いま持っているお金を「すぐ出せる」「定期的に入ってくる」「長く置ける」の三つに振り分けて書き出してみてください。給付の対象になるかどうかや税の扱いはその年の決まりとご家庭の状況で変わるため、実際に手続きを進める段階では専門家や窓口に確認しながら進めてください。
6. まとめにかえて
年金生活者支援給付金は、請求をした方の分しか動きません。9月に届くはがき型の請求書は、その入り口にあたります。月あたりの額だけを見て判断するのでなく、年に置き換えるといくらになるのか、取り崩さずに済む月数がどれだけ増えるのかに直してみると、手元の資産との関係が見えてきます。
所得の基準額が令和8年10月分から引き上げられる点も、あわせて押さえておきたいところです。少し前に調べて対象外だった方も、いまの数字では線の内側に入っている場合があります。
まずは、ご自身の年金見込み額と、住民票の世帯の課税状況を書き出すところから始めてみてください。そのうえで、対象になるかどうかや受け取れる額の見当は、年金事務所やお住まいの市区町村の窓口で確かめて進めていただければと思います。制度の内容や適用の時期についての最終的な確認は、所管の窓口や専門家へのご相談をお願いします。
参考資料
- LIMO「年金生活者支援給付金とは？2026年最新の対象者・いくらもらえるか・ハガキが届かない理由を徹底解説」
- LIMO「【2026年最新】60歳・65歳以上がもらえるお金・公的給付金一覧！年金上乗せ・雇用保険・医療介護の申請漏れを防ぐ完全ガイド！」
- 厚生労働省「年金生活者支援給付金制度 特設サイト」
- 厚生労働省「年金生活者支援給付金制度について」
- 日本年金機構「老齢（補足的老齢）年金生活者支援給付金の概要」
- 厚生労働省「令和８年度の年金額改定についてお知らせします」
- 日本年金機構「65歳の誕生日を迎える方で、老齢基礎年金を新規に請求する方」
- 日本年金機構「年金生活者支援給付金請求書（はがき型）が届いた方へ」
- 日本年金機構「年金生活者支援給付金請求手続きのご案内リーフレット」
- 厚生労働省年金局「令和6年度 厚生年金保険・国民年金事業の概況」
- 日本年金機構「令和8年4月分からの年金額等について」
中島 卓哉
