騰落率とは、特定の期間（1カ月・1年・3年など）において、ファンドの基準価額がどれだけ値上がり・値下がりしたかの変動率を表す数字です。

ただし期間によって変動率は異なるので、短期では騰落率がプラスでも長期間ではマイナスということもあります。短期間の騰落率だけでなく、長期間（5～10年）の騰落率をチェックするようにしましょう。騰落率のランキングを確認するには、モーニングスターのサイトが便利です。

一方、「シャープレシオ」とは、リスクをとって運用した結果、安全資産から得られるリターン（収益）をどのぐらい上回ったか比較できるようにした指標です。ファンドの運用成績を比較するときに用いられます。

単にリターンを比較するのではなく、リスクとの関係で運用成果を判断しようとするもので、数字が大きいほど効率の良い運用ができていると判断できるのです。

シャープレシオのランキングも、モーニングスターのサイトで確認できます。

投信好きはトラッキングエラーとインフォメーションレシオを見る

先ほどシャープレシオは、少しは認知度が増してきましたが、本当に投資信託に詳しい人はさらにトラッキングエラーとインフォメーションレシオを確認します。