3. 2026年9月募集分の個人向け国債は固定5年が年2.24％で最も高い
ここからは、いま募集している個人向け国債の条件を確認します。
3.1 固定3年が年1.96％で変動10年をわずかに上回る
2026年9月募集分の3タイプの適用利率は次のとおりです（税引前）。
- 変動10年（第198回債）：年1.95％
- 固定5年（第186回債）：年2.24％
- 固定3年（第196回債）：年1.96％
満期が3年の固定3年が年1.96％で、満期が10年の変動10年の年1.95％をわずかに上回っています。
固定5年と固定3年の利率は、基準金利からそれぞれ0.05％、0.03％を差し引いて決まります。基準金利は固定5年が2.29％、固定3年が1.99％でした。
3.2 募集は9月30日で締め切られ、次回は10月8日に始まる
2026年9月募集分の募集期間は9月3日から9月30日までで、発行日は10月15日です。
財務省によると、次回の募集予定は2026年10月8日から30日までです。10月募集分の利率は、2026年9月9日の時点ではまだ公表されていません。
4. 個人向け国債の固定タイプは買ったときの利率が満期まで続く
変動10年と対照的なのが、固定5年と固定3年です。
4.1 9月に募集された固定5年は3年で年0.21％から年2.24％になった
9月に募集された固定5年の利率を、過去4年分並べると次のとおりです（税引前）。
- 2023年9月（第150回債）：年0.21％
- 2024年9月（第162回債）：年0.51％
- 2025年9月（第174回債）：年1.12％
- 2026年9月（第186回債）：年2.24％
3年前に固定5年を選んだ人は、いまも年0.21％のままです。100万円分なら年2100円で、いま募集中の固定5年の年2万2400円とは2万300円の差があります。
同じ2023年9月に変動10年を選んでいた場合は、10月16日から年1.95％になります。100万円分なら年1万9500円です。
4.2 固定3年は年0.05％の下限が使われた年もある
固定3年も同じように動いてきました。2023年9月に募集された固定3年（第160回債）の利率は年0.05％で、これは個人向け国債の下限にあたる水準です。
2026年9月募集分の固定3年は年1.96％です。100万円分の1年あたりの利子で見ると、500円と1万9600円の違いになります。
5. 【元銀行員の視点】変動10年と固定タイプはここを見て選ぶ
個人向け国債を検討する際に知っておきたいことを確認しておきましょう。
5.1 上がる場面と同じ仕組みで下がる場面もある
ここまで見てきたのは利率が上がってきた3年間ですが、変動10年の仕組みは下がる場面でも同じように働きます。基準金利が下がれば、適用利率も見直しのタイミングで下がります。
ただし年0.05％の下限があるため、これを下回ることはありません。逆にいえば、固定タイプは下がる場面では買ったときの利率が続くという強みになります。
5.2 発行後1年経てば中途換金できる
個人向け国債は、発行後1年経過すれば国の買取による中途換金ができます。償還金額は額面100円につき100円で、中途換金のときも同じ扱いです。
ただし中途換金のときは、直前2回分の各利子（税引前）相当額に0.79685を掛けた金額が差し引かれます。発行後1年間は、原則として中途換金ができない点にも注意が必要です。
5.3 利子には20.315％の税金がかかる
ここまで挙げてきた利率は、すべて税引前の数字です。個人向け国債の利子には20.315％の税金がかかるため、年1.95％を税引後に直すと1.5538575％になります。
100万円分なら、年1万9500円の利子から税金が差し引かれ、手元に残るのは年1万5538円です。利率を比べるときは、税引前どうしでそろえて見ることになります。
6. まとめにかえて
個人向け国債の変動10年は、2026年10月16日から2027年4月15日までの適用利率が年1.95％になります。基準金利2.96％に0.66を掛けた数字です。
この利率は、いつ募集された回号でも同じです。2023年9月に買った人も、いまの募集で買う人も、同じ年1.95％を受け取ることになります。
一方で固定5年と固定3年は、買ったときの利率が満期まで続きます。2023年9月に募集された固定5年は年0.21％、固定3年は年0.05％のままです。
変動と固定のどちらが向くかは、これから金利がどう動くかによって変わります。まずは自分が持っている回号の利率がいまいくらになっているのかを、財務省のページで確かめておきたいところです。
参考資料
和田 直子
