【オルカン vs S&P500】直近1年間の運用成績を比較！「一括投資」と「積立投資」で資産の増減はどうだったかシミュレーション《eMAXIS Slimシリーズ》全世界株式への分散と米国株式集中のパフォーマンス比較

4. もし1年前から毎月10万円の積立投資を始めていたら？

2025年6月から2026年5月まで毎月末に10万円ずつ積立投資を行った場合を試算します。

総投資額は一括投資と同じ120万円です。なお、新NISAのつみたて投資枠の年間上限（120万円）とも一致する金額です。

毎月の購入価格（各月末の基準価額）をもとに取得口数を算出し、現在の基準価額で評価した概算値です。

積立投資の場合、価格が下がった局面（2026年3月など）により多くの口数を安く購入できるドル・コスト平均法の効果が働きます。この期間はオルカンがわずかに上回る結果となりましたが、両ファンドの差は1万5000円程度とごくわずかです。

同じ120万円を投じた場合でも、一括投資と積立投資では評価額に約30万円の差が生じています。

この差が生まれた最大の理由は、「資金を運用に回していた期間」の違いにあります。

一括投資はスタート時点で120万円すべてを市場に投入し、1年間フルに運用できたため、上昇トレンドの恩恵を“まるごと”受けることができました。

一方、積立投資は毎月10万円ずつ投資していくため、「まだ投資していない残りの資金」は運用されずに待機している状態になります。そのため、今回のような右肩上がりの相場では資金の稼働率が低くなり、一括投資に比べて増えるスピードが遅くなってしまいます。

ただし、これはあくまで相場が好調だった場合の話です。

もしこの1年間が「右肩下がり」の下落相場だった場合は、結果は真逆になります。一括投資は120万円全体が下落の直撃を受けて大きな損失を被るのに対し、積立投資であれば「まだ投資していない資金」が守られる上、下がった価格で安く買い増せるため、一括投資よりも損失を大幅に抑えることができます。