2. 「変動10年」の適用利率はどう変わる？過去の推移をシミュレーションで解説
「変動10年」の最大の特長は、市場金利の動向に連動して、適用される利率が半年ごとに見直される点です。
この仕組みにより、今後も金利が上昇する局面では、受け取れる利子が増加する可能性があります。
この点は、インフレによってお金の価値が目減りするリスクへの対策としても有効です。
実際に利率がどのように変動したか、具体的な事例で確認してみましょう。
《事例》2023年6月発行「第158回債」の利率推移
2.1 個人向け国債「変動10年（第158回債）」適用利率（税引前）の推移
- 2023年6月16日～2023年12月15日：0.28％
- 2023年12月16日～2024年6月15日：0.60％
- 2024年6月16日～2024年12月15日：0.57％
- 2024年12月16日～2025年6月15日：0.65％
- 2025年6月16日～2025年12月15日：0.84％
- 2025年12月16日～2026年6月15日：1.10％
この事例では、発行当初0.28％だった適用利率が、直近では1.10％まで上昇していることがわかります。仮にこの国債を100万円分購入した場合、受け取れる利子は以下のように変化します。
2.2 シミュレーション：変動10年（第158回債）を100万円購入した場合の受取利子
- 2023年6月16日～2023年12月15日：税引前1400円（税引後1116円）
- 2023年12月16日～2024年6月15日：税引前3000円（税引後2390円）
- 2024年6月16日～2024年12月15日：税引前2850円（税引後2271円）
- 2024年12月16日～2025年6月15日：税引前3250円（税引後2589円）
- 2025年6月16日～2025年12月15日：税引前4200円（税引後3346円）
- 2025年12月16日～2026年6月15日：税引前5500円（税引後4382円）
※利子を受け取る際には、20.315％の税金が源泉徴収されます。
最初の半年間の受取利子は税引後で1116円でしたが、半年ごとの利率見直しを経て、発行から2年半が経過した時点（2025年12月～）では、1回あたりの受取額が税引後4382円と、当初の約4倍に増加しています。
