【国債】100万円を10年間保有すると受取利息はいくら？「個人向け国債」と「新窓販国債」を税引き前後で試算、購入価格で最終利回りは何％になるかも解説！

財務省は2026年9月2日、個人向け国債と新窓販国債の9月募集分の発行条件を発表しました。

個人向け国債は変動10年1.95％・固定5年2.24％・固定3年1.96％、新窓販国債は10年2.7％・2年1.7％となっています（新窓販5年は9月2日時点で未公表です）。

金利を聞いても、実際にいくら受け取れるのかはピンとこない方も多いのではないでしょうか。

この記事では、100万円を満期まで保有した場合に受け取れる利息を、税引き前と税引き後で試算していきます。

1. 9月募集分の金利をおさらい

まずは、個人向け国債と新窓販国債という2種類の国債の、9月募集分の金利を確認します。個人向け国債は個人だけが購入できる国債で、新窓販国債は個人に加えて法人や団体も購入できる国債です。

個人向け国債そのものの仕組みについては、LIMOの記事「【個人向け国債】9月募集は3タイプすべて金利上昇、固定3年は1.96％に。上昇幅最大の「固定3年」を元銀行員が資産運用の視点で解説」で詳しく解説しています。

2. 100万円を満期まで保有すると、受取利息はいくらになるか

ここからが本題です。額面100万円分を購入し、満期まで保有した場合の受取利息を試算します。

2.1 個人向け国債の場合

固定5年（2.24％）は5年間で税引き前11万2000円、税引き後8万9247円です。固定3年（1.96％）は3年間で税引き前5万8800円、税引き後4万6855円になります。変動10年は半年ごとに利率が変わるため確定はできませんが、初回の利率1.95％が10年間続くと仮定すると、税引き前19万5000円、税引き後15万5386円という目安になります。

2.2 新窓販国債の場合

新窓販10年（表面利率2.7％）は10年間で税引き前27万円、税引き後21万5150円です。ただし購入価格は98円16銭のため、100万円分を買うのに98万1600円しかかからず、満期には額面どおり100万円が戻るので、差額の1万8400円も別途受け取ることになります。新窓販2年（表面利率1.7％）は2年間で税引き前3万4000円、税引き後2万7093円ですが、購入価格が100円05銭のため、逆に500円分だけ多く支払って100万円を買うことになります。

3. 表面利率と実際の利回りは違う

最後に、表面利率だけでは分からない点を確認します。

3.1 新窓販10年を例に確認する

新窓販10年の表面利率は2.7％ですが、購入価格が98円16銭と額面を下回っているため、実際の利回りは表面利率をやや上回ります。表面利率と購入価格から単利ベースで試算すると、最終利回りの目安は約2.94％です。