3. 高齢期の資産形成はどう考える？年金世代が知っておきたい運用リスクと基本方針
年金が増えたとはいえ、物価上昇や医療・介護費の増加を踏まえると、年金だけで生活費を賄うのが難しい世帯もあります。一方で、高齢期の資産運用では「増やすこと」だけでなく、「必要な資金を守ること」と「無理なく取り崩すこと」も重要です。
3.1 医療費・介護費・長寿化…高齢期ならではの資産運用リスクに注意
高齢期になると収入が年金中心となるため、投資商品の価格が下がっても「回復を待つ」余裕が限られます。また、急な医療費・介護費に備えた流動性の高い資金（すぐに引き出せるお金）の確保も欠かせません。
さらに、複雑な仕組み商品や詐欺的な投資話に注意が必要です。「仕組みを理解できない商品は買わない」「高利回りを強調する勧誘は慎重に確認する」といった姿勢で、大切な資産を守りましょう。
3.2 「増やす」だけではない｜高齢期に意識したい資産配分と取り崩しの考え方
高齢になると、若いころと比べて大きなリスクを取りづらい以上、以下のような資産管理を心がけましょう。
- 流動性資産（普通預金・定期預金など）：急な出費に対応できるよう生活費の1~2年分程度を目安に確保する
- 安全資産（個人向け国債・定期預金など）：大きな価格変動を避けながら、一定の利息を確保する
- リスク資産（株式・投資信託など）：生活費や緊急資金を確保したうえで、余裕資金の範囲内で保有割合を抑えて検討する
大切なのは「全財産をリスク資産に充てない」ことです。高齢期は特に流動性を高めた資産配分を意識し、投資は全体の一部に留めることが基本となります。
なお、銀行や証券会社の窓口では、手数料の高い投資信託や外貨建て保険などを勧められるケースがあります。購入の意欲を持ったとしても、「なぜこの商品を勧めるのか」「手数料はいくらか」「元本はどうなるか」を必ず確認しましょう。
「美味しい話は自分に舞い込んでこない」と考えることが、自分の老後資産を守る第一歩となります。
