2. 日本株インデックスファンドの投資先は？代表的な2つの指標と連動性を検証
日本株を対象とするインデックスファンドは、主に「日経平均株価」と「TOPIX」をベンチマークとする2種類に大別されます。はじめに、両者の違いを確認しておきましょう。
- 日経平均株価：日本を代表する225社の株価をもとに算出される指数です。構成銘柄の株価が高い企業の動きに影響されやすい特徴があります。
- TOPIX（東証株価指数）：東京証券取引所に上場する約2000以上の銘柄の時価総額を基準に算出されます。より日本経済全体の実態を反映しやすいとされています。
ここでは、それぞれの指数に連動することを目指す代表的なファンドを取り上げ、その構成内容を見ていきます。
※本記事で紹介するデータは、2025年11月28日時点の月次レポートを参考にしています。
2.1 日経平均株価連動型：「楽天・プラス・日経225インデックス・ファンド」の構成銘柄
組入上位10銘柄
- アドバンテスト （電気機器） 10.0%
- ファーストリテイリング （小売業） 8.3%
- ソフトバンクグループ （情報・通信業） 6.1%
- 東京エレクトロン （電気機器） 5.8%
- ＴＤＫ （電気機器） 2.3%
- ＫＤＤＩ （情報・通信業） 2.0%
- ファナック （電気機器） 1.5%
- 中外製薬 （医薬品） 1.5%
- リクルートホールディングス （サービス業） 1.5%
- コナミグループ （情報・通信業） 1.4%
実際のインデックスとの連動性は？
- 過去1ヵ月：ファンド▲4.1％ インデックス▲4.1％
- 過去3ヵ月：ファンド18.4％ インデックス 18.4％
- 過去6ヵ月：ファンド33.4％ インデックス33.6％
- 過去1年：ファンド33.8％ インデックス34.1％
- 設定来：ファンド56.2％ インデックス57.3％
2.2 TOPIX連動型：「eMAXIS Slim 国内株式（TOPIX）」の構成銘柄
組入上位10銘柄
- トヨタ自動車 （輸送用機器） 3.4%
- ソニーグループ （電気機器） 3.2%
- 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ （銀行業） 3.1%
- 日立製作所 （電気機器） 2.6%
- 三井住友フィナンシャルグループ （銀行業） 2.1%
- 任天堂 （その他製品） 1.7%
- ソフトバンクグループ （情報・通信業） 1.7%
- 三菱商事 （卸売業） 1.6%
- みずほフィナンシャルグループ （銀行業） 1.6%
- 三菱重工業 （機械） 1.5%
実際のインデックスとの連動性は？
- 過去1ヵ月：ファンド1.4％ インデックス1.4％
- 過去3ヵ月：ファンド10.9％ インデックス10.9％
- 過去6ヵ月：ファンド21.9％ インデックス21.9％
- 過去1年：ファンド29.0％ インデックス9.2％
- 過去3年：ファンド82.4％ インデックス83.1％
- 設定来：ファンド165.8％ インデックス169.1％
