2. 「インデックス」「アクティブ」「ETF」それぞれの特徴を比較
積立投資の対象は大きく3つに分けられます。それぞれの違いを理解して、自分のリスク許容度に合ったものを選びましょう。
2.1 「インデックスファンド」とは？
インデックスファンドとは、市場全体や特定の指標（インデックス）に連動した運用を目指す投資信託です。
投資信託が目標とする指標は「ベンチマーク」と呼ばれ、これをどれに設定するかによって、ファンドの運用方針が決まります。
NISAの「つみたて投資枠」の対象商品のうち、約8割を占める「指定インデックス投資信託」は、こうした特定の指標に基づいて選定されています。
例えば、日本株式を対象とするインデックス投資信託では、TOPIXや日経平均株価がベンチマークとして用いられます。
日経平均株価をベンチマークとするファンドの場合、代表的な225銘柄に投資し、日経平均株価の値動きに連動したリターンを目指します。
＜主要な指標＞
- 日本株式：TOPIXや日経平均
- 米国株式：S&P500
- 世界株式：MSCI ACWI など
2.2 「アクティブファンド」とは？
「アクティブ運用投資信託」は、ファンドマネージャーが銘柄を厳選し、市場平均を上回る成果を目指す運用です。
- メリット： 独自の視点で高いリターンを狙える可能性がある。
- 注意点： 信託報酬がインデックス型より高く、成績が市場平均を下回るリスクもある。
2.3 「ETF」とは？
証券取引所に上場しており、株式と同じようにリアルタイムで売買できる投資信託です。
- 特徴： つみたて投資枠では「インデックス型のETF」が対象となります。分配金の再投資が自動で行われない場合があるなど、中上級者向けの側面もあります。
