富裕層というと、皆さんはどのようなイメージをお持ちでしょうか。
高級車に高級住宅、また高級時計に高級な食事…様々なことを思い浮かべるのではないでしょうか。しかし、一方で、富裕層の実態は意外と見えてこないという声も多くあります。
野村総合研究所が発表しているデータを見ると、純金融資産が1億円以上ある「富裕層」は年々増えてきています。
今回は、そのような金融資産1億円以上の「富裕層」は日本に何パーセントいるのか、また富裕層といわれる人たちの共通点について元金融機関社員の筆者が解説していきます。
また、最後にこのような富裕層に課税を強化すべきかを考えます。
1. データで見る富裕層（その1）「純金融資産1億円以上」の富裕層は日本に何パーセントいるか
【写真1枚目/全3枚】日本での富裕層の世帯数。以降の写真で富裕層の増加傾向を紹介1/3
出所：株式会社野村総合研究所「野村総合研究所、日本の富裕層は149万世帯、その純金融資産総額は364兆円と推計 | ニュースリリース | 野村総合研究所(NRI)」
野村総合研究所による報告によれば、日本には純金融資産1億円以上の富裕層（ここでは超富裕層も含みます）が148万5000世帯存在しています。
割合にすると全体世帯数の2％程度が富裕層以上ということになります。
- 超富裕層（5億円以上）：9万世帯／105兆円
- 富裕層（1億円以上5億円未満）：139万5000世帯／259兆円
- 準富裕層（5000万円以上1億円未満）：325万4000世帯／258兆円
- アッパーマス層（3000万円以上5000万円未満）：726万3000世帯／332兆円
- マス層（3000万円未満）：4213万2000世帯／678兆円
この富裕層をさらに細かく分類すると、資産1億円以上5億円未満の「富裕層」が約2.6％（139万5000世帯）、5億円以上の「超富裕層」が約0.2％（9万世帯）を占めています。
先述したとおり、2005年以来、約62万世帯もの人々がこの富裕層に新たに加わっており、富裕層は年々増加傾向にあります。
庶民の暮らしがひっ迫するなか、富裕層が増え続けるにはどのような理由があるのでしょうか。
2. データに見る富裕層（その2）増え続ける日本の富裕層は148万世帯を超えた
2005年から2021年にかけて、富裕層は増加しています。
純金融資産保有額の階層別にみた保有資産規模と世帯数の推移2/3
出所：株式会社野村総合研究所「野村総合研究所、日本の富裕層は149万世帯、その純金融資産総額は364兆円と推計 | ニュースリリース | 野村総合研究所(NRI)」
富裕層と超富裕層が保有する資産総額の推移は以下の通りです。
- 2015年：272兆円
- 2017年：299兆円
- 2019年：333兆円
- 2021年：364兆円
2015年と21年で比較してみると、総資産額は実に34％も拡大しています。
それでは、なぜ日本で富裕層が増え続けているのでしょうか。続いてその背景について見て行きます。
3. なぜ日本の富裕層が増えたのか？要因として考えられる3つの背景とは
日本で富裕層が増え続けている理由として、様々な要因が考えられますが、以下のような要因が考えられます。
3.1 【背景1】国内外の株価上昇
皆さんもご承知の通り米国の株式市場は長期的に堅調に推移し、ダウ工業平均株価やS&P500といった株価指数は、でこぼこはありながらも長期的に上昇トレンドとなっていました。
また、米国だけではなく、世界的な株高が継続してきたという背景もあるかと思います。
富裕層はそうでない世帯と比較して一般的に株式の保有額やその比率が高いことから、株式市場の環境が資産額の増減に影響を及ぼします。
したがって、世界的な株高の背景は最も大きな背景としてあげられるでしょう。
3.2 【背景2】非課税枠のある投資制度の充実による資産形成機会の拡大
また、NISAやiDeCoなどの税制優遇制度の登場も無視はできません。旧NISAは以前からありましたが、やはり多くの人が投資を始めたきっかけというと、2018年にはじまった「つみたてNISA」は多いのではないでしょうか。
NISA制度は2024年より「新しいNISA（いわゆる新NISA）」として展開されています。10年近い期間を経て、こうした非課税枠のある投資制度の拡充により、個人が資産形成に関わる機会は増えてきました。
10年前に投資に興味がなかった人も、NISAなどの制度をきっかけとして証券投資をはじめたという人は多かったのではないでしょうか。先ほども指摘した通り、世界的に株価はこれまで長期にわたり上昇傾向にあり、早い段階で資産形成を始めた人ならば相応の利益が出ていることが推測できます。
3.3 【背景3】相続や贈与によるもの
富裕層になった人のなかには、相続や贈与から多額の資金を手に入れた人もいるでしょう。
高齢化が進む日本では、親などから資産を受け継ぐ人が増え、結果として富裕層の数が増えている可能性もあります。
一般的な家庭であっても「遺産分割で祖父母の遺産を継いだ」という人も少なくありません。
こういった株式市場の好調さ、資産形成の機会拡大、また人口動態の変化などが、富裕層の増加に寄与した可能性があります。結果として、本人の意図しないところで富裕層の仲間入りを果たした、という人もいるでしょう。
次に富裕層に共通する3つのことについてお話したいと思います。
4. 富裕層に共通点する2つの特徴を金融機関経験者が解説
ここからは、元金融機関社員の筆者が考える「富裕層の共通点」をまとめておきます。
4.1 【特徴1】富裕層は資産運用に関しては「保守的」かつ「慎重」
富裕層は資産の管理や運用に慎重な方が多いのは事実です。冒頭、富裕層といえば何をイメージしますかと質問しましたが、高級住宅、高級車などをあげましたが、意外に「質素な生活をされている方が多い」というのが私自身印象に強く残っています。
そうした特徴もあってか、資産運用も保守的で、リスクを分散させるたり、投資後もさまざまな角度から検証し、自分の資産を常に監視していることが多いです。
安定的に資産運用をするには、資産の組み合わせ（ポートフォリオ）を適切に管理することが大切です。
一口に投資といっても、金融資産には、株式以外にも債券や不動産など、さまざまな資産があります。一度ご自身のポートフォリオを振り返って、リスク分散ができているかどうか確認してみてもよいのではないでしょうか。
4.2 【特徴2】富裕層は学習し続け、あらたな事業・収益機会を得る
富裕層は「学習し続ける」3/3
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先述した調査では、日本の富裕層は事業オーナー（＝起業家）であるケースが多いです。金融資産1～5億円の富裕層では、その約3分の1が事業オーナーであることが明らかになっています。
事業オーナーということであれば当然かもしれませんが、読書はもちろんのこと、自己啓発や学習に対する意欲が高く、最新の情報やスキルを常に収集している印象があります。私の経験から言えば、自身の知識を深めることに投資し続ける人が多いです。
いわゆる富裕層には、こういった学習意欲から始まった行動力が、人脈へとつながり、それが事業機会となったりして、結果として大きな利益に繋がっていることも少なくないでしょう。その利益が資産へとつながります。
5. まとめにかえて…富裕層への課税は強化すべきか
いかがでしたでしょうか。今回は純金融資産1億円以上の富裕層の割合や、彼らの共通点について解説してきました。
これまで国内の富裕層が着実に増加してきたということを聞いて驚かれた方も多いのではないでしょうか。
いわゆる「一般家庭」がある日突然大きな資産をつくることは難しいでしょう。ただし、ここまで見てきたように富裕層の仲間入りを果たす人数は着実に増えているので、そのコツはありそうなものです。
富裕層への仲間入りを果たすために、お金の使い方や行動について研究することで、真似できる部分はあると思います。
一方、最近では富裕層に関して金融所得や金融収入への課税強化などが話題となっています。こうした課税は富裕層が資産を拡大するための行動を躊躇する可能性もあります。
政府としては、とれるところから税金を取るということなのでしょうが、現時点では賛否両論の状況です。
今後はそうした点について深堀をしていきたいと考えています。
参考資料
マネー編集部ウェルスマネジメント班
