最近よく聞く「新NISA」が怖い。不安理由3つとそれでも注目される理由

2024年1月からスタートする新NISA。

「貯蓄から投資へ」の動きを促す積極的な改正ですが、中には「新NISAは怖い」との声を耳にすることがあります。

制度の抜本的な拡充が行われるにもかかわらず、「怖い」との声が上がるのはなぜなのでしょうか。

本記事では、「新NISAは怖い」といわれる理由や、それでもなお注目される要因について解説していきます。

「新NISAは怖い」といわれる理由3つ

新NISAへの改正では非課税枠の拡大や制度の恒久化などが大きく注目されていますが、決してポジティブな改正ばかりではありません。

ここからは、新NISAで不安視される理由について解説していきましょう。

1. 自分で運用計画を立てる必要があるから

新NISAでは非課税枠が年間360万円に拡大されたことに加えて、非課税期間が無期限化されます。

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出所：金融庁「新しいNISA」をもとにLIMO編集部作成

2023年までの非課税枠は、つみたてNISAが年間40万円、一般NISAが年間120万円でしたので、つみたてNISAを選んだ場合は必然的に「毎月3万円の積立にしよう」と投資方針が決まった人もいるでしょう。

一方、新NISAでは毎月少額の積立から最大30万円の積立が可能となっており、幅広い方法で非課税枠を活用できます。

利用の際は自ら「どれくらいの金額を積み立てていくか」という計画を立てる必要があるため、投資経験の少ない人にとっては「どうやって非課税枠を利用すればいいか分からない」と感じることもあるかもしれません。

2. 売却のタイミングを判断しなければならないから

新NISAで非課税期間が無期限化される点は、「より長期投資が可能となる」というメリットがある一方、自分で売却のタイミングを判断しなければならない点に注意が必要です。

たとえば、これまでのつみたてNISAでは非課税期間が最長20年であったため、「非課税期間が終了する年に売却しよう」と制度に合わせて売却のタイミングを決めることができました。

しかし、新NISAでは生涯非課税で保有ができるため、「いつどのようなタイミングで売却するか」という点をあらかじめ自分で考えておかなければなりません。

この点も、投資経験が少ない人にとっては不安を感じられるでしょう。

3. 元本割れのリスクは変わらないから

新NISAの成長投資枠では、下記の条件に当てはまる投資信託は非課税投資の対象外となります。

信託期間が20年未満
毎月分配型
デリバティブ取引を用いている

これらの条件が定められたことで、投資家はより長期投資に適した銘柄を選定できるメリットがありますが、だからといって元本割れのリスクが完全になくなるわけではありません。

どのような商品を選んでも元本が割れるリスクをゼロにすることはできないため、「せっかく貯めたお金が減ってしまうのが怖い」と感じる人がいるのも無理はないといえます。

NISAの口座数は年々増加している

2014年に始まったNISA制度は年々利用者が増えており、2023年6月末には1290万口座が開設されています。

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出所：日本証券業協会「NISA口座開設・利用状況調査結果（2023年6月30日現在）について」

NISA口座での運用は元本割れのリスクを避けられませんが、それでも利用者数が増加しているのは、「リスクを差し引いてもメリットが大きい」と感じる人が多いからでしょう。

加えて、2024年からの新NISAではさらにそのメリットが拡充されることとなっています。

次の章でくわしく紹介しましょう。

新NISAが注目される理由

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miya227/shutterstock.com

新NISAは「怖い」という声が上がる一方、改正点には多くのメリットがあります。

ここからは、多くの投資家に評価されている新NISAの改正点を確認していきましょう。

1. 生涯非課税で投資できるから

新NISAでは非課税期間が無期限化され、生涯非課税での投資が可能となります。

これまでのNISAでは、つみたてNISAが最長20年、一般NISAが最長5年だったため、「資金を使うタイミングを迎える前に非課税期間が終了してしまう」ということも珍しくありませんでした。

その点、新NISAでは非課税期間を気にする必要がないので、より長期運用も取り組めるようになるメリットがあります。

2. 二種類の非課税枠を併用できるから

従来の「つみたてNISA」と「一般NISA」は、それぞれ「つみたて投資枠」と「成長投資枠」と名称が変更され、併用が可能となります。

これまではいずれか一方の選択制だったため、「株式投資をしながら、低コストの投資信託で運用したい」という人にとっては使い勝手が悪い面がありました。

しかし、新NISAでは2つの非課税枠の併用ができることから、より多くの投資意向に対応できるようになります。

新NISAは特徴をよく理解したうえで利用しよう

新NISAは非課税枠の拡大や制度の恒久化など多くのメリットがある一方、投資の自由度が上がることから、自ら投資計画を立てて取り組むことが大切です。

よりNISAを使いこなすためには、制度のメリット・デメリットを抑えたうえで自分に合った活用方法を探してみましょう。

参考資料

日本証券業協会「NISA口座開設・利用状況調査結果（2023年6月30日現在）について」

椿慧理