【個人向け国債vs定期預金】金利上昇局面ではどっちが正解？100万円預けたらこれだけ違う！利息をシミュレーション比較金利上昇局面の賢い資産防衛術

長らく続いた超低金利時代が転換点を迎え、私たちの身近な金融商品にも変化が起きています。

日銀の政策転換などを背景に、メガバンクやネット銀行が相次いで定期預金の金利を引き上げているニュースを目にする機会が増えました。

同時に、安全資産の代表格である「個人向け国債」の利回りも上昇傾向にあり、大切なお金を守りながら増やす方法として再び注目を集めています。

「手元のまとまった資金を安全なところに置いておきたいけれど、定期預金と個人向け国債、結局どちらが良いのだろう？」と迷われている人も多いのではないでしょうか。

両者は「元本割れのリスクが極めて低い」という点では共通していますが、金利の決まり方やお金の引き出しやすさ（流動性）など、仕組みは大きく異なります。

そこで本記事では、個人向け国債と定期預金の違いを徹底比較し、金利上昇局面におけるシミュレーションと最適な選び方をご紹介します。

1. 3つのポイントの見出し

まずは、定期預金と個人向け国債（特に人気の高い「変動10年」）の基本的な仕組みと、メリット・デメリットを整理しましょう。

定期預金と個人向け国債の基本的な仕組みとメリット・デメリット1/2

筆者作成

定期預金は、あらかじめ預け入れる期間（1年、3年、5年など）を決めておく預金です。

最大のメリットは元本保証と保護制度にあり、預金保険制度（ペイオフ）の対象となるため、万が一金融機関が破綻しても1金融機関につき元本1000万円までとその利息が保護されます。

また、原則として満期まで預ける前提ではあるものの、どうしても現金が必要になった場合には、中途解約利率が適用されるというペナルティを受け入れればいつでも引き出せる「高い流動性」や、日常使いしている銀行口座からそのまま簡単に預け入れができる「手軽さ」も魅力です。

一方でデメリットとしては、インフレに弱い点が挙げられます。

固定金利の期間中に市場金利が上昇しても、預入時の金利が満期まで適用され続けるため、急激な物価上昇が起きた際にお金の実質的な価値が目減りするリスクをはらんでいます。

対する個人向け国債は、国が個人向けに発行している債券であり、国に一時的にお金を貸す仕組みの商品です。

「変動10年」「固定5年」「固定3年」の3種類が展開されていますが、現在のような金利上昇局面においては「変動10年」が圧倒的な人気を集めています。

その最大のメリットは金利上昇に追従する点で、実勢金利に応じて半年ごとに適用金利が見直されるため、世の中の金利が上がればそれに伴って受け取れる利息も増えていくという強みがあります。

くわえて、どんなに世の中の金利が下がっても年0.05%の下限金利が約束されている「最低金利保証」や、日本国が直接発行・保証していることで元本割れのリスクが極めて低いという「高い安全性」も心強いポイントです。

ただしデメリットとして、口座名義人の死亡や大規模災害などの例外を除き、発行から1年間は原則として中途換金（解約）ができない資金拘束期間が設けられています。

さらに、1年経過後に中途換金を行う際にも、直近2回分の各利子（税引前）相当額に0.79685を乗じた金額が差し引かれるペナルティが存在します。