【個人向け国債vs定期預金】金利上昇局面ではどっちが正解？100万円預けたらこれだけ違う！利息をシミュレーション比較 金利上昇局面の賢い資産防衛術

長らく続いた超低金利時代が転換点を迎え、私たちの身近な金融商品にも変化が起きています。

日銀の政策転換などを背景に、メガバンクやネット銀行が相次いで定期預金の金利を引き上げているニュースを目にする機会が増えました。

同時に、安全資産の代表格である「個人向け国債」の利回りも上昇傾向にあり、大切なお金を守りながら増やす方法として再び注目を集めています。

「手元のまとまった資金を安全なところに置いておきたいけれど、定期預金と個人向け国債、結局どちらが良いのだろう？」と迷われている人も多いのではないでしょうか。

両者は「元本割れのリスクが極めて低い」という点では共通していますが、金利の決まり方やお金の引き出しやすさ（流動性）など、仕組みは大きく異なります。

そこで本記事では、個人向け国債と定期預金の違いを徹底比較し、金利上昇局面におけるシミュレーションと最適な選び方をご紹介します。

1. 3つのポイントの見出し

•  金利上昇で個人向け国債が魅力的な水準に
•  金利上昇局面では半年ごとに適用利率が見直される変動金利が魅力
• 全体の資産状況を見てお金の置き所を色分けしよう

2. 【徹底比較】個人向け国債と定期預金、それぞれの特徴とは？

まずは、定期預金と個人向け国債（特に人気の高い「変動10年」）の基本的な仕組みと、メリット・デメリットを整理しましょう。

2.1 定期預金の特徴

定期預金は、あらかじめ預け入れる期間（1年、3年、5年など）を決めておく預金です。

最大のメリットは元本保証と保護制度にあり、預金保険制度（ペイオフ）の対象となるため、万が一金融機関が破綻しても1金融機関につき元本1000万円までとその利息が保護されます。

また、原則として満期まで預ける前提ではあるものの、どうしても現金が必要になった場合には、中途解約利率が適用されるというペナルティを受け入れればいつでも引き出せる「高い流動性」や、日常使いしている銀行口座からそのまま簡単に預け入れができる「手軽さ」も魅力です。

一方でデメリットとしては、インフレに弱い点が挙げられます。

固定金利の期間中に市場金利が上昇しても、預入時の金利が満期まで適用され続けるため、急激な物価上昇が起きた際にお金の実質的な価値が目減りするリスクをはらんでいます。

2.2 個人向け国債の特徴

対する個人向け国債は、国が個人向けに発行している債券であり、国に一時的にお金を貸す仕組みの商品です。

「変動10年」「固定5年」「固定3年」の3種類が展開されていますが、現在のような金利上昇局面においては「変動10年」が圧倒的な人気を集めています。

その最大のメリットは金利上昇に追従する点で、実勢金利に応じて半年ごとに適用金利が見直されるため、世の中の金利が上がればそれに伴って受け取れる利息も増えていくという強みがあります。

くわえて、どんなに世の中の金利が下がっても年0.05%の下限金利が約束されている「最低金利保証」や、日本国が直接発行・保証していることで元本割れのリスクが極めて低いという「高い安全性」も心強いポイントです。

ただしデメリットとして、口座名義人の死亡や大規模災害などの例外を除き、発行から1年間は原則として中途換金（解約）ができない資金拘束期間が設けられています。

さらに、1年経過後に中途換金を行う際にも、直近2回分の各利子（税引前）相当額に0.79685を乗じた金額が差し引かれるペナルティが存在します。

3. 【金利シミュレーション】100万円を預けた場合の受取利息は？

それでは、実際に100万円を運用した場合にどれくらいの利息を受け取れるのか、最新のデータをもとにシミュレーションしてみましょう。

なお、記載の利子額はすべて税引前です。定期預金はメガバンクの金利水準を参考に「元利継続（年1回の複利計算）」とし、個人向け国債（2026年3月分）は半年ごとに利息を受け取る「単利」で計算しています。

3.1 定期預金を100万円預入する場合のシミュレーション

メガバンクの定期預金も徐々に金利が引き上げられており、特に長期の預け入れでは複利効果によって受取利子合計がまとまった金額になります。

• スーパー定期（1年）：金利0.4％
  ・受取利子合計（税引前）：4000円
• スーパー定期（3年）：金利0.6％
  ・1年あたりの受取利子目安（税引前）：約6000円
  ・受取利子合計（3年複利）（税引前）：1万8108円
• スーパー定期（5年）：金利0.7％
  ・1年あたりの受取利子目安（税引前）：約7000円
  ・受取利子合計（5年複利）（税引前）：3万5493円
• スーパー定期（10年）：金利0.9％
  ・1年あたりの受取利子目安（税引前）：約9000円
  ・受取利子合計（10年複利）（税引前）：9万3734円

※利子から20.315％の税金が引かれます。

3.2 個人向け国債を100万円購入する場合のシミュレーション

直近の市場金利を反映している個人向け国債の金利は高い水準です。

• 固定3年（第194回債）：金利1.56％
  ・1回あたり（半年ごと）の受取利子（税引前）：7800円
  ・受取利子合計（税引前）：4万6800円
• 固定5年（第184回債）：金利1.95％
  ・1回あたり（半年ごと）の受取利子（税引前）：9750円
  ・受取利子合計（税引前）：9万7500円
• 変動10年（第196回債）：金利1.80％（※初回適用利率）
  ・1回あたり（半年ごと）の受取利子（税引前）：9000円
  ・（※変動10年は半年ごとに金利が変わる可能性があるため、最終的な受取利子合計額は将来の金利動向次第となります）

※利子から20.315％の税金が引かれます。

現在の金利環境においては、メガバンクの定期預金よりも個人向け国債の方が高い利息を得られることがわかります。

4. 金利上昇のいま、選ぶならどっち！？賢い使い分け方法

シミュレーション結果だけを見ると「すべて個人向け国債にした方がお得だ」と思うかもしれません。しかし、資産形成においては「金利の高さ」だけでなく、「お金の使い道」と「使う時期」に合わせて預け先を使い分けることが鉄則です。

4.1 直近で使う予定のあるお金・生活防衛資金は「定期預金」へ

病気やケガ、突然の失業などに備える「生活防衛資金（生活費の半年〜1年分程度）」や、1年以内に支払いが決まっている車検費用、子どもの入学金などは、流動性の高い定期預金または普通預金が最適です。

個人向け国債は「1年間は原則引き出せない」という強いロックがかかるため、いざという時に使えないリスクを避ける必要があります。期間1年のスーパー定期などを活用し、ペナルティを最小限にして現金化できる状態にしておきましょう。

4.2 数年後に使う予定が決まっているお金は「個人向け国債（固定3年・5年）」へ

「3年後の車の買い替え資金」や「5年後のマイホーム頭金」など、使う時期が明確に決まっていて、絶対に元本を減らしたくない資金については、現在の好金利をしっかりとロックできる個人向け国債の「固定3年」や「固定5年」が適しています。定期預金の同期間の金利と比較しても高い利息を受け取れるため、堅実に資金を増やすことができます。

4.3 当面使う予定のないまとまったお金は「個人向け国債（変動10年）」へ

老後資金の一部や、教育資金の準備など、長期的に使わない資金の置き場所としては、個人向け国債の「変動10年」が魅力的です。

金利上昇局面において長期間の固定金利でお金を縛ってしまうと、世の中の金利がさらに上がった時に恩恵を受けられず、物価上昇（インフレ）によって実質的な価値が目減りするリスクがあります。その点「変動10年」なら、市場の金利上昇に自動的に追従して適用金利も上がるため、将来のインフレに対する防衛が可能です。

5. 自身のライフプランと資金の性質に合わせて組み合わせよう！

個人向け国債と定期預金、どちらか一方が「絶対に正解」ということはありません。それぞれに得意な領域があり、補完し合う関係にあります。

いつでも引き出せる安心感を優先すべき資金は「定期預金」に置き、当面使わない資金で金利上昇の恩恵を最大限に受けたい場合は「個人向け国債」を選択する。このように、ご自身の手元にある資金を目的別に「色分け」することが資産防衛の第一歩です。

金利のある世界が本格的に戻ってきた今、銀行口座に目的もなくお金を眠らせたままにしておくのは非常にもったいない状況です。まずはご自身の預金残高とライフプランを見つめ直し、お金の性質に合わせて定期預金と個人向け国債を賢く組み合わせ、着実に資産を育てていきましょう。

参考資料

• 三菱UFJ銀行「円預金金利」
• 三菱UFJ銀行「スーパー定期」
• 財務省「個人向け国債」
• 財務省「個人向け国債の発行条件等」 

苛原 寛