預金の金利が少しずつ上がるなかで、個人向け国債の利率も大きく動いています。2026年9月募集分は、変動10年が年1.95％、固定5年が年2.24％、固定3年が年1.96％となりました。
個人向け国債には変動10年・固定5年・固定3年の3種類があり、金利の決まり方も満期も異なります。どれを選ぶかで受け取る利子は変わります。
そこで本記事では、財務省の公表データをもとに、9月募集分の発行条件と2026年の利率推移を確認します。
記事後半では、3種類の利率の決まり方の違いと、中途換金したときの負担、金利が上がる局面での選び方を紹介します。
1. 2026年9月募集の個人向け国債は3種類とも年2％前後
まず、今回募集されている3種類の発行条件から確かめます。
1.1 変動10年は年1.95％、固定5年は年2.24％、固定3年は年1.96％
財務省が公表した2026年9月募集分の税引前利率と税引後利率は次のとおりです。
- 変動10年（第198回）：税引前 年1.95％／税引後 年1.5538575％
- 固定5年（第186回）：税引前 年2.24％／税引後 年1.7849440％
- 固定3年（第196回）：税引前 年1.96％／税引後 年1.5618260％
利率のもとになる基準金利は、変動10年の初回利子分が2.96％、固定5年が2.29％、固定3年が1.99％です。
変動10年の基準金利は10年固定利付国債の入札における平均落札利回りで、半年ごとに見直されます。
固定5年と固定3年の基準金利は、募集開始日の2営業日前の市場実勢利回りから計算した想定利回りです。3種類のなかでは固定5年が最も高い水準になりました。
1.2 募集期間は9月30日まで、発行日は10月15日
9月募集分の募集期間は2026年9月3日から9月30日までで、発行日は2026年10月15日です。利払日は毎年4月15日と10月15日の年2回になります。
募集の価格も償還金額も、額面金額100円につき100円です。取扱金融機関は873機関あり、証券会社や銀行、ゆうちょ銀行などで購入できます。
なお、金融機関によっては口座の開設や維持に手数料がかかる場合があります。
今回の募集に間に合わない場合も、次回の募集予定は2026年10月8日から10月30日までと公表されています。個人向け国債は毎月募集されるため、条件を見比べてから次の回を待つという選択もできます。
2. 2026年に入ってから利率は水準を上げている
次に、今回の利率が年初からどこまで動いたのかを並べます。
2.1 1月から9月まで3種類そろって水準を上げた
財務省の発行条件をもとに、2026年の各月募集分の税引前利率を並べると次のようになります。
- 2026年1月：変動10年 年1.39％／固定5年 年1.59％／固定3年 年1.30％
- 2026年2月：変動10年 年1.48％／固定5年 年1.66％／固定3年 年1.39％
- 2026年3月：変動10年 年1.40％／固定5年 年1.58％／固定3年 年1.34％
- 2026年4月：変動10年 年1.55％／固定5年 年1.79％／固定3年 年1.51％
- 2026年5月：変動10年 年1.67％／固定5年 年1.89％／固定3年 年1.57％
- 2026年6月：変動10年 年1.74％／固定5年 年1.86％／固定3年 年1.51％
- 2026年7月：変動10年 年1.80％／固定5年 年1.95％／固定3年 年1.56％
- 2026年8月：変動10年 年1.87％／固定5年 年2.06％／固定3年 年1.71％
- 2026年9月：変動10年 年1.95％／固定5年 年2.24％／固定3年 年1.96％
変動10年は1月の年1.39％から9月の年1.95％まで0.56ポイント上がりました。月ごとに小さな上下はあるものの、3種類とも年初を上回っています。
2.2 前年同月と比べて1.8倍から2.1倍の水準
2025年9月募集分は変動10年が年1.06％、固定5年が年1.12％、固定3年が年0.93％でした。1年で変動10年は0.89ポイント、固定5年は1.12ポイント、固定3年は1.03ポイント上がった計算になります。
背景の一つには、金利全般の上昇があります。
日本銀行は2026年6月16日、無担保コールレート（オーバーナイト物）を1.0％程度で推移するよう促す方針を決め、6月17日から適用しました。それまでは0.75％程度でした。
その後、2026年7月31日の金融政策決定会合でも同じ方針が維持され、2026年9月時点も1.0％程度が続いています。
預金の金利も動いています。日本銀行の統計によると、2026年8月の普通預金の平均年利率は0.306％でした。預入金額1千万円以上の1年定期預金でも0.447％にとどまります。
3. 9月30日までの条件を押さえておく
ここまでの内容を整理します。
2026年9月募集分の個人向け国債は、固定5年が年2.24％、固定3年が年1.96％、変動10年が年1.95％です。税引後ではそれぞれ年1.7849440％、年1.5618260％、年1.5538575％になります。
募集期間は9月30日まで、発行日は10月15日。購入は1万円から1万円単位で、募集価格も償還金額も額面金額100円につき100円です。取扱金融機関は873機関あります。
2026年に入ってから3種類とも水準を上げ、前年同月と比べると1.8倍から2.1倍です。2026年8月の普通預金の平均年利率0.306％、1千万円以上の1年定期0.447％と並べると、差はかなり開いています。
3種類とも年0.05％の最低金利が保証され、利子は半年ごとに年2回受け取ります。どれを選ぶかは、資金を使う時期と満期を突き合わせて決めることになります。購入を検討する場合は、取扱金融機関の窓口で最新の条件を確かめてください。
今回を見送る場合は、次回の募集が10月8日から始まります。
次のページでは、3種類の利率の決まり方の違いと、中途換金したときの負担、金利が上がる局面での選び方を見ていきます。
