【円高株安・円安株高、相場は乱高下】新NISAで積立投資している人がとるべき対応は？ 足元の市場動向も確認

2024年から新NISAがスタートし、多くの方が新たに投資をスタートしています。

しかし、コロナショック以降の緩和策から円安が進行。その後、今年の円高株安やといった相場の乱高下のもと、どのように積立投資を進めていけば良いのか分からないという方も多いのではないでしょうか。

積立投資を行う場合、目先の株価の水準を気にする必要はなく、長期的な視点で成長する資産に投資することこそが重要となってきます。

そのため、新NISAで積立投資を行っている方は、相場の変動が激しくとも、長期投資による複利の効果をうまく活用することによって、安定した資産形成が可能となるでしょう。

本記事では、新NISAで積立投資をしている人がこうした環境下でとるべき対応について解説していきます。

1. 新NISAとは

そもそも「NISA（ニーサ）」とは、少額からの投資を可能にするために、2014年1月よりスタートした「少額投資非課税制度」のことを指します。

イギリスの「ISA（Individual Savings Account：個人貯蓄口座）」をモデルにしたことから、日本版ISAとして「NISA（Nippon Individual Savings Account）」と名付けられました。

そして、2024年からは制度の内容が改善された新NISAがスタートし、若い層を中心として、より多くの方が投資を行うようになりました。

そこでこの項では、新NISAとは何なのかを改めて解説するとともに、昨今の円高株安および円安株高の状況についても紹介していきます。

1.1 新NISAの概要

通常、株式や投資信託などの金融商品に投資をした場合、これらの商品を売却し、利益や受け取った配当に対して、20.315%の税金がかかります。

一方で、NISA口座で投資を行い発生した利益は非課税になるため、税負担を軽減でき、少額からより気軽に投資をすることが可能となりました。

NISAは、2014年1月の制度開始以降、2016年4月に「ジュニアNISA（未成年者少額投資非課税制度）」、2018年1月に「つみたてNISA」がスタートし、2024年1月からは新NISAが開始されました。

具体的な変更点としては、2023年までは「一般NISA」と「つみたてNISA」の2種類に分かれており、どちらかを選択する必要がありました。

しかし、新NISAでは「成長投資枠」と「つみたて投資枠」が設置され、「一般NISA」と「つみたてNISA」が一本化されたほか、非課税保有限度額なども大幅に拡大されることとなりました。

1.2 足元の市場動向

2024年3月、日本の株価指数「日経平均株価」が34年ぶりに史上最高値を更新し、米国株の株価指数「ダウ平均株価」や「S&P500」などについても、同じく史上最高値を更新しました。

また、外国為替市場では円安が進み、6月末には1ドル＝160円台後半という37年ぶりの円安水準をつけ、大きな話題となりました。

さらにその後、7月11日発表の「6月米消費者物価指数（CPI）」が市場予想を下回ったことをきっかけに、ドル安・円高方向へ急速に反転しました。

8月5日には、日経平均株価が4451円安になるなど、1987年のブラックマンデー時（10月20日）の3836円安を上回る過去最大の下落幅を記録し、年初の日経平均株価の下回る水準まで下落しています。

今年資産運用を始めた方にとっては投資の難しさと感じた値動きになったでしょう。

2. 新NISAで積立投資している人がとるべき対応とは？

新NISAで積立投資を行っている方が取るべき対応は2点です。

1. 目先の価格の上下で積立をストップせず長期的に淡々と積立を行うこと
2. 株価の短期的な下落で売却を行わないこと

2.1 積立をストップせずに淡々と積立を継続する

積立投資においては、目先の株価の水準を気にして投資を行ってはいけません。

積立投資をスタートさせた時には長期的に資産を形成しようということでスタートしたかもしれません。ところが、今年のような下落が発生した場合に初心者は損失拡大の恐怖感から手放したい衝動に駆られるでしょう。

しかし、積立投資は目先の株価よりも長期的な観点で成長する資産に投資することが重要です。

投資や預金などで得た収益を、元本にプラスして繰り返し運用することによって得られる利益を「複利」と言います。

長い期間投資を続けるとこの複利の効果がより大きくなるため、長期投資をうまく活用することによって、安定した収益の確保が期待できます。

2.2 短期的な下落で売却しない

実際、先ほどの図から理解できる通り、長期投資で積立運用を行なった場合、より効率的に資産を増やすことが可能となります。

このように、積立投資にとって、スタートするタイミングはあまり重要ではありません。

むしろ、投資期間をどれだけ長くできるかが重要なポイントと言えるでしょう。

2024年に新NISAがスタートし、これまで投資に触れたことのなかった方がどんどん市場に参入しています。しかし、相場の乱高下に不安を覚え、ちょっとした値上がりや値下がりで株を手放してしまったという声も少なくありません。

着実に資産を伸ばしていくためには、目先の株価水準や為替レートに左右されることなく、将来的に成長する可能性が高い資産へ少しずつ投資をすることが大切です。

3. まとめ

NISAは、投資で得た利益に税金が発生しない制度のため利用すべき制度であり、資産形成を行うための強い武器となります。

今回ご紹介したように、新NISAでの積立投資は、目先の相場変動に左右されるのではなく、長期的に成長する資産に投資することが鍵となります。

価格が大きく変動したからといってすぐに手放してしまうのではなく、長期的な視野でコツコツと投資することを心がけましょう。

参考資料

• 金融庁「NISAを知る」
• 金融庁「資産形成の基本」

中島 翔