オリックス（8591）の株「1年前に買った人」のトータル・リターンはいくらか【株主優待・配当金・株価】（2023年9月20日終値ベース）株式投資の企業別年間リターン解説シリーズ

配当金や株主優待を目的に株式投資を行っても、日々の株価の変動は気になるものです。長期投資であっても身銭を切って投資しているので、株価が気になるのは仕方ありません。

株価の変動は、企業業績のみならず日本そして世界経済全体の流れからも大きな影響を受けます。そして株価の変動は、株式のリターンに大きな影響を与えます。

よって配当や優待を目的に株式に投資した場合でも、「株価の値上がり・値下がり」は株式のリターンとしては欠かすことができない要因です。

今回はオリックス（8591）について、配当金やと株価をあわせた「1年前に100株を買った人の本当のリターン※」を確認します。

※株式分割の影響は、株価や配当金、株式数など全て遡及修正して株価を調整しています。
※記事中で記載の株価は全て終値となっています。

1. オリックス（8591）の配当金のリターンはいくらか

オリックスの株式を1年前に買い、持ち続けたとすると、「2023年3月期の中間配当」と「2023年3月期の期末配当」の計2回を受け取ることができます。

出所：オリックス株式会社「2024年3月期第1四半期決算短信〔米国基準〕（連結）」

なお、配当基準日を迎えた時点でリターンが確定したとします。

今回の検証では、以下のような想定となります。

それでは次に、株主優待のリターンを計算していきます。

オリックスは決算期（2023年3月期）現在、100株以上保有する方に向けて「ふるさと優待」を年1回、「株主カードによる優待」を年2回、提供しています。

出所：オリックス株式会社「株主優待について」

ふるさと優待において、たとえば「オリックス株主さま野球観戦ご利用券」を選択した場合、1000円券が5枚受け取れます。

株主カードによる優待について、有効期限内に何度でも利用可能です。様々なサービスが優待価格で利用可能です。このことから、具体的な試算はできません。

そのため、優待のリターンは5000円です。

なお、オリックスは2024年3月31日時点の株主への優待発送をもって、株主優待制度を廃止する予定です。