4. 成長投資枠は「自由投資枠」
成長投資枠の利用にあたって重要なポイントは、商品ありきではなく、まずは成長投資枠をどう使いたいかということをある程度明確にしておくことです。この際、つみたて投資枠の積立投資をベースにしながら考えましょう。
文字通り、資産のさらなる「成長」を目指し、つみたて投資枠に上乗せするイメージなら、前述した「全世界株式」インデックスファンドだけでなく、アクティブファンドに目を向けてみても良いでしょう。
アクティブファンドは、インデックスファンドのように、決まった指数への連動を目指すのではなく、市場環境に応じて柔軟に組入銘柄を入れ替えるなどしてリターンを追求するタイプの投資信託です。
例えば、「全世界株式インデックス」は、現在の世界の株式市場の規模（株式時価総額）に基づいて構成されているため、日本や新興国の比率が相対的に低いという特徴があります。より積極的にリターンを追求したいなら、成長投資枠で日本株や新興国株のアクティブファンドを追加しても良いでしょう。
あるいは、向こう5～10年以内に使う予定がある資金を、成長投資枠で管理するというのも1つの方法です。この場合、インフレに勝てる程度の「マイルド」な運用が実現できるバランス型ファンドを選ぶことをおすすめします。
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出所：筆者作成
「成長投資」と聞くと、積極的にリスクを取らなくてはいけないような印象を受けますが、必ずしもそういうわけではありません。「どう使いたいか」を優先し、「自由投資枠」のようなイメージで利用することも、成長投資枠の使い方の一つです。
※本記事は2024年3月15日にLIMO＆FPで公開した記事を再編集しています。掲載している金額や金利などの情報は、すべて執筆時点（2026年11月）のもので、変更される可能性があるため、最新情報は必ず各公式サイト等でご確認ください。
参考資料
- 金融庁「NISAを知る」（NISA特設ウェブサイト）
- 金融庁「つみたて投資枠対象商品」
- 金融庁「『非課税口座に受け入れることができる上場株式等の範囲に関する基準』の一部改正について」
- 資産運用業協会「NISA成長投資枠の対象商品」
- 資産運用業協会「協会の概要」
篠田 尚子
