【投信のプロが教える「新NISA」の第一歩】新NISAの投資信託、つみたて投資枠と成長投資枠でどう組み合わせる？

5. リスクは「取れるうちに取っておく」

資産形成に20年以上の十分な時間をかけられる場合は特に、「取れるうちにリスクを取っておく」という考え方も重要です。その代表例が、新興国株式です。

最近は、新興国の有望な投資先としてインドに注目が集まっていますが、「全世界（オールカントリー）株式」のインデックスファンドがベンチマークに掲げる、MSCIオールカントリー・インデックスは株式時価総額に基づいて構成されており、米国の比率が大きい一方で、インドの組入れ比率は限られています。

もし、将来の成長に期待して、インドをはじめとする有望な投資先を今のうちに取り入れておきたいなら、「全世界株式」に追加するなどの工夫が必要です。

あるいは、時流に合わせて、特定の業種やテーマに沿った投資信託を取り入れるという方法もあります。例えば、最近では、生成AIの目覚ましい進化とともに、世界の半導体関連銘柄に注目が集まっています。半導体の製造に関わる企業は多岐にわたるため、関連銘柄を束ねた投資信託で効率よく投資すると良いでしょう。

向こう5～10年以内に使うことが決まっている資金や、まとまった資金の投資先として使い勝手が良いのが、株式や債券など、複数の資産を組み入れたバランス型です。

あるいは、ポートフォリオの緩衝材として活用するなら、金（ゴールド）を部分的に組み入れても良いでしょう。バランス型と金（ゴールド）は、積極的に資産を増やすというよりも、資産保全の色合いが強いカテゴリーの商品です。値動きが比較的穏やかなため、これまで積み上げてきた資産を運用する先としてもおすすめです。

また、株式なら、高配当株は「守り」の選択肢に入れても良いでしょう。一般的に、高い配当を支払う高配当株は、通信や公益などの成熟産業に多く見られます。成長株のような、企業の急成長による大きな株価の上昇は見込みにくい一方で、安定した値動きが期待できる安心感があります。

このように、「『成長』投資枠」という名称ではありますが、必ずしも積極的な資産の成長を目指す必要はないのです。

※本記事は2024年4月16日にLIMO＆FPで公開した記事を再編集しています。掲載している金額や金利などの情報は、すべて執筆時点（2026年11月）のもので、変更される可能性があるため、最新情報は必ず各公式サイト等でご確認ください。

篠田尚子