3. 新NISAの積立投資で知っておきたいデメリット・注意点
メリットの多い制度ですが、あらかじめ知っておきたい注意点もあります。仕組みを理解しておくと、いざというときにあわてずにすみます。
3.1 元本割れの可能性があり、損益通算や繰越控除はできない
NISAで買う投資信託は預貯金とは違い、値動きによっては買ったときより値下がりする「元本割れ」の可能性があります。さらに、通常の課税口座であれば、損失が出たときに他の利益と相殺する「損益通算」や、損失を翌年以降にもちこす「繰越控除」ができますが、NISA口座で生じた損失はこれらの対象になりません。非課税のメリットの裏側にある仕組みとして、知っておきたい点です。
3.2 売却して空いた非課税枠を使えるのは「翌年以降」
新NISAでは、保有商品を売却すると、その商品を買ったときの金額（簿価）の分だけ非課税保有限度額（1800万円）が空きます。ただし、空いた枠をふたたび使えるのは翌年以降です。
売ったその年にすぐ同じ枠を使えるわけではないため、注意しましょう。
4. 元証券会社社員からアドバイス：迷ったら「コストと投資対象」の確認から
「買うべきではない投信」を探そうとすると、かえって判断が難しくなります。ひとつの方法は、逆の発想をすることです。つまり、避けたい選び方（コストを見ない・中身を知らない・偏る・売買しすぎる・重複して持つ）を避ければ、大きな後悔は遠ざけられます。とくに最初のうちは、投資したい対象が見つかれば、同じ指数に連動する投信どうしでコストを見比べ、何に投資しているのかを目論見書で確認するだけでも十分です。そのうえで、家計に無理のない金額を、長く続けられるかたちで積み立てていく。制度は非課税で恒久化されていますから、あわてる必要はありません。大切なのは、他人の「正解」ではなく、自分が続けられる形を見つけることです。判断に迷うときは、生活防衛資金を確保したうえで、少額から始めて慣れていくとよいでしょう。
5. 新NISAの積立投資で後悔しないための3つのこと
新NISAの積立投資は、非課税で長く続けられるのが魅力です。つみたて投資枠の対象は金融庁が長期・積立・分散に適すると認めた投信にしぼられているため、そのなかから選ぶかぎり、極端に外れた選択にはなりにくい設計です。とはいえ、選び方や続け方しだいで納得感は変わります。
後悔しないために、次の3つを意識しておきましょう。
- 同じ指数に連動する投信は、まずコスト（信託報酬）を見比べ、何に投資しているか中身を確認する
- ひとつのテーマや地域に偏らせず、長期・積立・分散という基本にそって続ける
- 短期の値動きで売買せず、家計に無理のない金額を、生活防衛資金を残したうえで積み立てる
大切なのは、「一番もうかるもの」を当てにいくのではなく、「長く続けられるもの」を選ぶことです。まずはコストと中身の確認から始めてみてください。
※本記事は制度や一般的な考え方を解説するもので、特定の金融商品の購入・売却を助言・推奨するものではありません。投資には元本割れのリスクがあり、最終的な投資判断はご自身の責任で行ってください。
参考資料
宮野 茉莉子
