4. 「個人向け国債」と「定期預金」、どちらを選ぶべき？
「個人向け国債」と「定期預金」、どちらを選ぶべきか悩む人も多いのではないでしょうか。
いずれも安全性の高い金融商品ですが、性質には違いがあります。
ここでは、それぞれの特徴を踏まえつつ、お金の使い道や目的、何を重視するかに応じた判断のポイントを整理していきます。
4.1 個人向け国債が「定期預金より優位」となる3つのケースとは
まずは、定期預金よりも個人向け国債が有利になりやすい3つのケースを押さえましょう。
ケース1：資産の「安心感」を最重視したい場合
判断の基準となるのは、「元本割れのリスクをどれだけ避けたいか」です。
国債は元本割れの可能性が極めて低く、資産を減らしたくない高齢者や退職金を受け取った後の運用先としても適しています。
一方、定期預金も銀行によって元本が保証されており、安全性はとても高い商品です。とはいえ、信用力は一般に国家が最も高くなります。預金と債券では商品性は異なりますが、安全性で両者を比較すると、定期預金より個人向け国債の方が優れる傾向です。
個人向け国債は、特にリスク抑制を優先したい場合の選択肢といえるでしょう。
ケース2：将来的な金利上昇を見込んでいる場合
判断のポイントは「金利の変動をどの程度見込むか」です。
変動10年型の個人向け国債は、半年ごとに利率が見直される仕組みのため、今後日本の金利が上昇していくと考える場合には、有利に働く可能性があります。
一方、定期預金は原則として満期まで金利が固定されるため、金利が上昇しても途中で利息が増えることはありません。
その点、変動10年型の個人向け国債であれば、金利動向に応じて受け取れる利息が増える余地があります。したがって、金利の上昇を見込むなら変動10年が選択肢です。
なお、金融機関によっては変動金利型の定期預金を取り扱っている場合もあります。
国債だけでなく、適用利率の推移も含めて比較検討するとよいでしょう。
ケース3：一定の利回りを確保したい場合
個人向け国債と定期預金は、いずれも安全性の高い商品ですが、利回りは個人向け国債の方が高い傾向にあります。リスクを抑えつつ、一定の利回りも確保したい場合は、個人向け国債が向いているでしょう。
