3. 【新NISAで真似できる】リスクを抑えて安定して増やすGPIF式「4つの資産分散」
運用資産額・構成割合（年金積立金全体）
出所：GPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）「２０２５年度第３四半期運用状況（速報）」
GPIFは、安全性と収益性を両立させるため、徹底した分散投資を行っています。最新データによると、「国内債券」「外国債券」「国内株式」「外国株式」の4つのカテゴリーに、それぞれ約25％ずつ均等に配分する「基本ポートフォリオ」を運用方針としています。
3.1 分散投資の3つのポイント
- 予測の困難さ： 将来の市場の動きを正確に予測することは極めて困難であるという前提に立っている
- リスク相殺：値動きの異なる資産（株と債券、国内と海外）を組み合わせて全体の価格変動幅を抑える
- 規律ある運用：短期的な相場で慌てず、あらかじめ設定した資産配分を維持することを重視する
このように、特定の資産に依存しないポートフォリオを長期にわたって維持することが、安定した年金財源の創出につながっています。
