2. 【検証】100万円投資で「分配金」はいくらになるか？

現在の投資口価格「246,000円」をベースに、軍資金100万円で投資した場合の運用成果を具体的に算出します。

2.1 購入可能な口数

100万円の予算で購入できる口数は以下の通りです。

1,000,000円÷246,000円= 4.06...

端数を切り捨て、最大で4口の購入が可能です。

2.2 収益予測（年間）

  • 投資総額： 246,000円 × 4口 = 984,000円
  • 年間受取分配金（税引前）： 13,160円 × 4口 = 52,640円

2.3 「大家さん」としての実質的な恩恵

年間で約5.2万円の分配金が得られる計算となります。

星野リゾートの宿泊価格は時期や施設により変動しますが、例えば「界」や「リゾナーレ」のスタンダードな1泊（2名1室利用時の1名分、あるいはプランにより1室分）に相当する金額です。

「毎年、星野リゾートへの宿泊を分配金で賄う」というライフスタイルが現実味を帯びてきます。

3. REITで実現する「体験型投資」の醍醐味

J-REITへの投資は、単なる利回り追求に留まりません。

「物件の賃料収入」を分配する仕組みだからこそ、株式投資とは異なる満足感があります。

視察が「旅行の楽しみ」に変わる

自分が投資している施設へ実際に宿泊し、客室の設えやスタッフのサービスを確認するのは、オーナーならではの視点です。

3.1 他ジャンルの「大家」への広がり

今回はホテルを紹介しましたが、身近なところでは「日本都市ファンド投資法人（JMF）」を通じてイオンモールなどの商業施設を、あるいは「物流リート」を通じてAmazon等の物流拠点を支える大家さんになるという選択肢も豊富に用意されています。

4. 新NISA活用による収益最大化

J-REITは新NISAの「成長投資枠」で購入可能です。通常、分配金には約20%の税金がかかりますが、NISA口座を活用すれば非課税となります。

  • 特定口座（課税あり）： 約 41,950円（手取り）
  • NISA口座（非課税）： 52,640円

この約1万円の差額があれば、旅先でのディナーのコースをランクアップさせたり、連泊の足しにしたりと、より豊かな体験に繋げることができます。

【免責事項】

  • 投資にはリスクが伴います。
  • 本記事は、投資判断の参考となる情報の提供を目的としたものであり、投資勧誘を意図するものではありません。

 

参考資料

ファイナンス部