3. 金投資信託を比較検討するための「3つのチェックポイント」

数ある金関連の投資信託から自分に合ったものを選ぶ際は、特に以下の3点に注目しましょう。

3.1 ポイント1：「為替ヘッジ」の有無で変わる値動きの性質

  • 為替ヘッジあり：為替変動のリスクを抑え、主に「米ドル建ての金価格」に連動することを目指します。円高による資産減少を防ぎたい場合に有効です。
  • 為替ヘッジなし：金価格だけでなく為替の影響も受けます。近年のように円安が進む局面ではプラスに働きますが、円高局面では金価格が上昇していても基準価額が下落する可能性がある点に注意が必要です。

3.2 ポイント2：長期リターンを左右する「信託報酬」

投資信託を保有している間、継続的に発生するのが運用管理費用（信託報酬）です。金そのものが利息を生まない資産である以上、運用コストの差は長期的なパフォーマンスに直結します。できるだけ低コストなファンドを選ぶのが定石です。

3.3 ポイント3： 新NISA「成長投資枠」の活用可否

多くの金インデックスファンドは、新NISAの「成長投資枠」の対象となっています。

一方で、一般的な「つみたて投資枠」では選択できないケースが多いため、口座内での枠選びを間違えないよう事前に確認しておきましょう。