金利のある世界に突入し、個人向け国債の金利も魅力的な水準となっています。
2026年2月募集分の「固定5年」の利率は1.66％に。これからさらに金利の上昇が期待される中では、変動10年も気になるところです。
固定5年か変動10年か。あるいは定期預金が良いのか。選択する際の判断ポイントとなる金利や魅力を確認していきましょう。
1. 2026年2月募集「個人向け国債」の金利
2月募集分（2月5日〜27日）は、全タイプで前月を上回る上昇トレンドとなっています。
- 変動10年：1.48％（1月募集分は1.39％、12月募集分は1.23％、11月募集分は1.10％）
- 固定5年：1.66％（1月募集分は1.59％、12月募集分は1.35％、11月募集分は1.19％）
- 固定3年：1.39％（1月募集分は1.30％、12月募集分は1.10％、11月募集分は0.99％）
注目は「固定5年」の1.66％。非常に魅力的です。
2. 定期預金の金利は今どれくらい？
個人向け国債も気になるけど、銀行の定期預金が安心だという方もいるかもしれません。
しかし、確実に5年や10年寝かせておける資金なら、金利を比較すると個人向け国債に気持ちが揺らぐ可能性も。
メガバンクが提示する２月の定期預金金利を見てみましょう。
【3年】
- 定期預金0.60%
- 個人向け国債1.39%
- 金利差0.79%
【5年】
- 定期預金：0.70%
- 個人向け国債：1.66%
- 金利差： 0.96%
【10年】
- 定期預金：0.90%
- 個人向け国債：1.48%〜（変動）
- 金利差：0.58%
メガバンクの10年定期（0.9%）よりも、国債の3年固定（1.39%）の方が高くなっています。
3. 金利上昇が期待されるなら「変動10年」もアリか？！
「今後さらに金利が上がるかも」と考えるなら、半年ごとに利率が見直される「変動10年」が有力な選択肢となるでしょう。
実際、2023年6月発行の「第158回債」の例を見ると、そのメリットがよく分かります。
例：2023年6月に発行された「第158回債」の利率推移
個人向け国債「変動10年（第158回債）」適用利率（税引前）の推移
- 2023年6月16日～2023年12月15日：0.28％
- 2023年12月16日～2024年6月15日：0.60％
- 2024年6月16日～2024年12月15日：0.57％
- 2024年12月16日～2025年6月15日：0.65％
- 2025年6月16日～2025年12月15日：0.84％
- 2025年12月16日～2026年6月15日：1.10％
100万円購入していた場合、当初の半年間の利子は税引後1116円でしたが、直近では税引後4382円までアップしています。
実に当初の約4倍の利子を受け取れる計算です。放っておくだけで、市場金利に合わせて「勝手に育ってくれる」のが変動10年の強みです。
4. 個人向け国債「中途換金」は発行から1年経過すればOK
変動10年の金利は魅力だけど、10年の間に解約しばければいけなくなったらどうなるのか…と、長期間の資金拘束を懸念する方もいるでしょう。
個人向け国債は、発行から1年経過すれば解約することができます。
- 換金制限： 発行から1年経過すれば、1万円単位で換金可能。
- ペナルティ： 直近2回分の利子相当額（×0.79685）が差し引かれます。
- 安心ポイント： 差し引かれるのは「利息」からであり、元本は100%守られる仕組みです。
5. まとめ
2026年2月募集の個人向け国債は2月27日まで購入可能です。
個人向け国債の固定5年か変動10年か。あるいは定期預金かと決めきれない場合は、資金を3つに分ける案も検討してみてはいかがでしょうか。
定期預金については、預入金額により金利が異なるケースがあるため、条件を確認して比較してみてください。
また、資産運用において「正解」は一つではありません。個人向け国債と定期預金以外にもさまざまな金融商品が存在します。
ご自身のライフプランやリスク許容度と照らし合わせながら、最適な方法を考えていきましょう。
