【地方債の利回りが2％超に】いつから、どこで買える？「1万円から始める債券投資」をわかりやすく解説地方債に投資するメリット・デメリットとは？

6. 債券投資はどんな人におすすめ？3つのタイプを紹介

ここまで地方債投資のメリットとデメリットを見てきました。では、どのような投資スタイルの方が債券投資に向いているのでしょうか。

ご自身の考え方と合致するか、以下の項目をチェックしてみてください。

安全性の高い金融商品とはいえ、債券にも利払いが滞ったり元本が戻ってこなくなったりする「債務不履行（デフォルト）」のリスクはゼロではありません。しかし、発行体が国や地方自治体である国債や地方債を選べば、そのリスクを極めて低く抑えることが可能です。

個人向けの債券は、満期まで保有することが前提の商品です。もちろん市場での評価額は日々変動しますが、個人が株式のように自由に売買する市場ではないため、日々の値動きを気にする必要はあまりありません。

債務不履行にならない限り、満期まで保有すれば約束された利息を受け取り、元本も全額戻ってくるため、こまめに価格をチェックする手間を省きたい方に向いています。

金利が上昇しているとはいえ、円建て新発債の利率は株式投資のリターンと比較すると見劣りします。債券投資で一定の収益を得るためには、10年物などの長期債を選び、時間をかけて運用する必要があります。

長期投資には「期間が長いことによる不確実性」というリスクが伴いますが、5年、10年と時間をかけて着実に資産を増やせるメリットがあります。例えば、利率2％・10年満期の地方債を100万円分購入した場合、年間2万円（税引前）の利息が10年間、安定して支払われます。

固定金利の債券は、満期まで保有すれば投資した時点で将来の受取総額が確定するため、資金計画を立てやすいのが利点です。この例では、10年後には元本と利息を合わせて合計120万円（税引前）が手元に戻る計算になります。

ただし、地方債は中途換金すると元本割れのリスクがあるため、満期まで保有することが原則です。投資資金は10年前後、引き出せないことになります。結婚、出産、教育、住宅購入といったライフイベントを考慮し、当面使う予定のない資金を長期で運用できる方に適した手法といえるでしょう。

ここまで、「地方債」に焦点を当て、仕組みや、メリット・デメリットについて解説しました。

日本銀行が0.3％の利上げを決定したことで、金利環境は今後さらに変化していくと予想されます。

国債の利回りが上昇すれば、それに連動して地方債や社債の利回りも上昇し、債券投資の魅力は一層高まるでしょう。

家計の状況や、将来必要な資金はどれくらいかよく確認したうえで、資産形成について考えてみてはいかがでしょうか。

※この記事は再編集記事です。

マネー編集部