株式を買う際、配当や優待だけでなく、気になるのが「株価の変動」でしょう。
配当や優待を受けとっていても、株価の変動は社会情勢や企業業績などによって時に大きく動き、リターンに影響を与えるもの。
株式投資において、「株価の値上がり・値下がり」は見逃せない要因です。
今回は東海旅客鉄道（9022）について、配当金や株主優待、株価もあわせた「1年前に100株を買った人の本当のリターン」を確認します。
※記事中で記載の株価は全て終値となっています。
※株式分割の影響は全て遡及修正して株価を調整しています。
1. 東海旅客鉄道（9022）の配当金のリターンはいくらか
東海旅客鉄道の株式を1年前に買い、持ち続けたとすると、「2023年3月期の期末配当と2024年3月期中間配当」の計2回を受け取ることができます。
なお、配当基準日を迎えた時点でリターンが確定したとします。
今回の検証では、以下のような想定となります。
- 株式の取得日：2022年11月17日
- 株式の取得価格 ：3282円（取得日の終値）
- 2023年3月期・期末配当：14円※
- 2024年3月期・中間配当：14円※
- 100株ベースの配当金のリターン：2800円
※令和5年10月1日を効力発生日として普通株式1株につき5株の割合で株式分割を行ったため、分割後で試算。
それでは次に、株主優待のリターンを計算していきます。
2. 東海旅客鉄道の株主優待のリターンはいくらか
東海旅客鉄道は決算期（2023年3月期）現在、100株以上保有する方に向けて年1回「株主優待割引券」を発行しています。現行は100株から優待券が配られ、保有株数により優待券の枚数は異なります。
なお、令和5年10月1日を効力発生日とする株式分割実施に伴い、令和6年3月31日現在の株主名簿に記録された株主より、500株以上に変更となります。
また、令和6年3月31日を基準日とする株主優待制度より、長期保有株主様へ向けた新制度が導入されます。
株主優待券は1枚につき、1割引されます（優待券は同時に2枚（2割引）まで利用可能）。
ここでは、東京～新大阪にのぞみを利用した場合として試算すると、運賃は1万3870円です。
1割引きされるので、今回の試算では優待のリターンを1387円とします。
