【投資信託】春は資産運用を始める季節！手数料やおすすめの選び方を紹介、三菱UFJや三井住友の商品を例に

4月3日は「資産運用の日」です。

資産運用業務を行うフィデリティ投信が、「し（4）さん（3）」の語呂合わせから制定しました。

春は新生活が始まるシーズンであり、就職や転職を機に収入が増えるという人もいらっしゃるのではないでしょうか。

今回は投資信託を取り上げ、三菱UFJ国際投信、三井住友DSアセットマネジメント、アセットマネジメントOneの3社の商品を例に、基礎知識やメリット、手数料、おすすめの選び方について解説します。

投資信託の説明

投資信託は、投資の対象として主に株式と債券、不動産（REIT）があります。

株式なら場合によっては数百社の企業の株式を、債券なら数十カ国の公債や数百社の社債を一つにまとめ、それを詰め合わせたのが投資信託です。

投資信託のポイント

• 1. 投資家から集めたお金を一つの大きな資金とする（＝ファンド）
• 2. 運用の専門家（＝ファンドマネージャー）が株式や債券などに投資・運用する
• 3. 各投資家の投資信託の購入金額を元本として、運用成果が投資家にとってのリターンまたはロスとなる

3にあるように、プロであるファンドマネージャーが運用したとしても、損が発生する可能性もあるのです。

投資信託の仕組みについて、もう少し詳しく説明していきます。

まず、投資信託を始める時、銀行や証券会社（＝販売会社）で投資信託の売買や、管理のための証券口座を開きます。

投資家は銀行や証券会社の人のアドバイスなどを参考にしながら、どの投資信託を購入するのか選択します。

この投資信託の口座は信託銀行にて分別管理されます。

つまり、口座を開いた銀行や証券会社が破綻しても、投資家の資金は守られていることになります。

管理するのは信託銀行ですが、肝心の運用方針を考えるのは別会社の運用会社です。

運用会社は方針に沿って信託銀行に指示を出し、信託銀行は指示に従って資産を売買し、運用管理していきます。

投資信託のメリット

投資初心者でも始めやすい投資信託ですが、大きく分けて3つのメリットがあります。

1. 小額から投資ができる

投資信託は少額から投資することが可能です。販売会社によっては100円程度から始められます。

ただし、投資する金額が少なすぎると、たとえリターンが上がっても投資の効果が実感しにくいため、月1万円～2万円程度から始めると良いでしょう。

2. 分散投資でリスクを抑えることができる

投資信託に投資をすれば、分散投資でリスクを抑えた投資が可能です。

投資信託は投資家から集めたお金をひとつの大きな資金としてまとめ、運用の専門家が株式や債券などに投資・運用する商品です。

そのため、投資信託に投資をするだけで資金の投資先は分散していることになります。

株式や債券、不動産などにはそれぞれ値動きの特徴があり、この値動きの方向感や強弱が異なる商品を組み合わせることで、リスクを抑えることが可能になります。

よって、株式のみ、または債券のみに投資した場合よりも、さまざまな資産・銘柄に分散している投資信託の方がリスクが分散され、結果としてリスク軽減につながるのです。

他にも「先進国株式・新興国株式」「先進国国債・新興国国債」「国内株式・海外株式」といったように地域の分散をすることでリスクを減らすケースもあります。

これらがパッケージ化され、異なる資産が組み合わさった場合に互いの値動きが相殺される、または均（なら）されることで、投資信託のパフォーマンスに安定感が出てくる（＝リスクが抑えられる）のです。

3. 専門家が運用するから初心者でも始めやすい

投資信託は、投資家から集めたお金を投資家に代わって専門家が運用します。

そのため、自分で投資先を探したり、投資先を分析していつ売却すれば良いか、そういったことを考える必要がありません。

よって、投資信託は投資に詳しくない初心者でも気軽に始められるのです。

投資信託の手数料

投資信託で運用する際には、購入時手数料、信託報酬、信託財産留保額などの手数料がかかります。

特に信託報酬は保有期間中（運用期間中）に日々必要となる経費で、信託財産から間接的に支払われています。

支払われる先は運用会社や信託銀行、販売会社で投資信託の運用や販売に関わっている先に支払われる費用と認識しておきましょう。

信託報酬がどのくらい差し引かれているかは、販売用資料や目論見書などに記載があります。運用効率にも関わることなので、事前に必ず確認しておきましょう。

おすすめの投資信託の選び方

投資信託を選ぶ時は

• 投資対象と商品の特徴
• 特徴を踏まえたリスクとリターン

上記2点をきちんと理解することが大切です。

投資対象では、前述の通り「REIT・株式・債券・金・その他」があります。さらに対象地域まで考えると資産の組み合わせはさまざまです。

商品の特徴についても、分配金あり・分配金なし、アクティブ・インデックスといったような選択肢があります。

そして、これらは結果としてリスク・リターンに影響を与えます。

総合的に考え、自分に合った投資信託を選ぶことが重要です。

次からは、これまでの基礎情報を、実際の商品と照らし合わせて見ていきます。

三菱UFJ国際投信の「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」

三菱UFJ国際投信が委託会社となっている投資信託「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」は、日本を含む先進国および新興国の株式市場の値動きに連動する投資成果を目指しています。

追加型で、株式をメインの投資対象としており、運用はインデックス型で行います。

運用管理費用（信託報酬）は日々の純資産総額に対して年率0.1144％（税抜年率0.104％）以内をかけた額となります。

三井住友DSアセットマネジメントの「アクティブ元年・日本株ファンド」

三井住友DSアセットマネジメントが委託会社となっている投資信託「アクティブ元年・日本株ファンド」は、企業価値の向上や市場評価の見直しが見込める日本企業の株式に投資しています。

追加型で、株式をメインの投資対象としており、運用はアクティブ型で行います。

運用管理費用（信託報酬）はファンドの純資産総額に年1.078％（税抜き0.98％）の率を乗じた額です。

アセットマネジメントOneの「ファンドスミス・グローバル・エクイティ・ファンド」

アセットマネジメントOneが委託会社となっている投資信託「ファンドスミス・グローバル・エクイティ・ファンド」は、主として世界の株式に投資し、長期的な値上がり益の獲得を目指します。

追加型で、株式をメインの投資対象としており、運用はアクティブ型で行います。

運用管理費用（信託報酬）はファンドの日々の純資産総額に対して年率0.9075％（税抜き0.825％）の率を乗した額です。

まとめにかえて

いかがだったでしょうか。

新生活が始まり、出費が増えることがあるかもしれません。

ただ、将来のために資産運用を始めることも重要です。

ぜひ、ご参考ください。

参考資料

• 金融庁　NISA特設ウェブサイト
• 三菱UFJ国際投信株式会社「eMAXIS Slim」
• 三井住友DS投信直販ネット「アクティブ元年・日本株ファンド」
• アセットマネジメントOne株式会社「ファンドスミス・グローバル・エクイティ・ファンド」
• YouTube「三菱UFJ国際投信 ON AIR」
• YouTube「三井住友DSアセットマネジメント公式チャンネル」
• YouTube「投資信託協会チャンネル」

石津 大希