「金＝安全資産」ってどういう意味？個人投資家にとってのメリットとデメリット

金（ゴールド）は、その永遠を感じさせる輝きや加工しやすさによって、古代から人々に珍重されてきた富の象徴。今では宝飾品はもちろんのこと、家電や通信機器などに内蔵されている電子部品の製造に欠かせない素材となっています。

金の埋蔵量は有限であり採掘も容易ではないため、希少性が高く、実物資産としての高い価値が世界的に認められています。国際的な紛争や経済不安が高まると、「安全資産」とされる金が買われて金価格の上昇が起こります。

昨年からの金価格の上昇をみて、金に投資しようかと考えている人もいるかもしれませんね。金投資のメリットとデメリットについて、整理してみたいと思います。

金の塊を買うだけが「金への投資」ではない

金への投資のもっとも直接的なかたちは、金地金（インゴット）や金貨などの購入です。記念金貨などは、金への投資とは意識せずにコレクションとして購入されている方も多いのではないでしょうか。金地金よりは身近に感じますよね。その時の金価格にもよりますが、金貨は安いもので2〜3万円から購入することができます。

金の現物を買って手元に保管する以外にも、金に投資することは可能です。少額でできるものとして「純金積立」があります。これは、金を販売している会社や証券会社などに口座を開き、積立預金のように毎月金を買付・積立していくものです。

また、株式のようにリアルタイムの価格で取引ができる金ETF（上場投資信託）などの金融商品を買うことで、間接的に金に投資する方法もあります。NISA（少額投資非課税制度）や特定口座などが利用できるので、税金を減らす、納税の手間を省くという両面で利点があります。

実物投資の対象となっている貴金属には、金のほかにも銀やプラチナがありますが、希少性のある特別な財産として長い歴史のある金は、取引市場の規模が大きく、価格変動のリスクが銀・プラチナより低くて安定的です。

金貨として通貨の役割も果たしてきたことから、換金もしやすく、遺産相続などでは不動産や株式・債券などより手続きがスムーズだとも言われます。

また、通貨はそれを発行している国が経済破綻してしまえば、価値がなくなってしまいますが、金には資源としての実体があるので、価値がゼロになることはありません。

ネット証券会社が扱っている1,000円から積立が可能な「純金積立」では、現物交換ができるものもあります。実物投資にしたいから金地金を買わなければ、というわけでもないのです。

このように、さまざまな投資方法から選ぶことができるという点、少額からでも投資しやすいという点など、個人投資家にとってアプローチしやすい環境になってきています。

金は日々価格変動する“モノ”ですから、当然、元本保証はありません。株式のように配当や優待などもないので、値上がり時の売却のみが利益の源泉です。

その肝心な価格ですが、金の取引市場は米ドルで動いているため、国内で売買するときの金の円価格は、為替の影響を受けることになります。

また、世界共通の資産であるがゆえに、米国の金利や株価、中国やインドなど国家による金の購入量など、他国のさまざまな動向を反映して上下します。短期の価格変動に一喜一憂せず、長期の資産形成なのだと腹をくくる覚悟が必要な状況に直面することもあるかもしれません。

現物で保有する場合には、盗難や紛失などへの対策も必要です。販売会社の保管サービスを利用するのも一手。保管料や保管方式はさまざまなので、購入する前に確認しておきましょう。

世界的に価値を認められている「金」。だから安全であるというメリットがある一方、国際情勢の影響を受けやすいというデメリットを持つことがおわかりいただけたでしょうか。

まとまった余裕資金を持っているならば、実物投資も検討対象になるかもしれませんが、まず手軽なところから試してみようというのであれば、純金積立や金ETFなどが適していそうですね。

金ETFであればNISA（少額投資非課税制度）が利用できます（注）。また、特定口座を利用すれば、売却益が出たときの確定申告の手間を省いたり、損失が出た場合には他の金融商品の利益と損益通算することも可能です（詳しくは特定口座を開く金融機関にご確認ください）。

注：金ETFを購入できるのは従来からの「一般NISA」であり、「つみたてNISA」では運用対象となっていません。また、「一般NISA」は期間限定の制度で、現行では2023年分が最後の非課税枠ですが、「令和2年度税制改正大綱」で5年延長されることになっています。