5. 60歳代に多い「老後の目標額をいくらに置けばいいのか分からない」というご相談。IFA・神田 翔平が伝えたいこと
退職する時期を迎えると、毎月の収入は給与から年金へと切り替わります。前半でみたように、年金は誰もが同じ額を受け取れるわけではなく、加入してきた制度や加入期間によって一人ひとり違います。それでも老後資金の話は「いくら貯めておけばよいのか」という総額の議論から入りがちで、自分が受け取れる年金額を確かめる前に目標額を決めようとしてしまう方は少なくありません。相談の場では次のような声を耳にします。
5.1 60歳代に多いお悩み相談は「老後の目標額をいくらに置けばいいか分からない」
「退職する時期を迎えています。資産運用と呼べることはしてこなかったので、お金は銀行預金に置いたままです。以前から入っている保険があるくらいで、投資の経験はほとんどありません。
老後の生活を考えると漠然とした不安があり、NISAや株式投資にも関心はあるのですが、知識が少なく、何から手をつければよいのか分かりません。そもそも老後に向けていくら用意しておけばよいのか、その目標額が自分では決められないままです」
相談の場でも、目標額が決まらないまま「とにかく増やさなければ」と焦ってしまう方に数多くお会いします。
老後資金がいくら必要かという話は、世の中に出ている数字がそれぞれ違います。どれを自分にあてはめればよいのか分からず、判断を止めてしまう方も多いです。
こうした方に多いのは、足りるか足りないかを総額で考えていることです。総額は年金の見込み額と受け取る期間が入って初めて決まるものなので、その2つを置かないまま出そうとすると、いつまでも数字になりません。
5.2 【IFA・神田 翔平が回答】目標額は生活費からではなく、受け取れる年金額から逆算して置く
その不足額が将来までに準備する必要のある目標金額になります。
目標金額に到達するまでの積立手段は攻めの手段・守りの手段のどちらか一つの方法に集約するのではなく、両方の手段を組み合わせたプランを計画してあげることが、運用のリスクを考慮したうえでの無理のない老後資金づくりのやり方になります。
5.3 ポイント1：受け取れる年金額を確かめて、老後資金の不足額を出す
要点を先に申し上げると、老後資金の目標額は毎月の生活費から決めるのではなく、ご自身が受け取れる年金額を確かめるところから始めます。専門的な話になるんですが、公的年金の額は国民年金と厚生年金のどちらにどれだけ加入してきたか、現役時代の報酬がどの程度だったかで決まり、勤務先の企業年金があればそれも加わります。当初は「老後資金が足りないのではないか」という漠然とした不安を抱えていても、年金の受給額を織り込んで老後資金のシミュレーションをしてみると、不足額は思っていたほど大きくない可能性が見えてくることもあります。気をつけたいのは、モデル世帯として示される年金額をそのまま自分に当てはめないことです。平均の額と、実際に受け取っている人の分布はセットで見る必要があり、ご自身の見込み額を起点にしたときにはじめて、目標額の輪郭がはっきりします。
5.4 ポイント2：不足額を目標額として置くと、取るべきリスクの大きさも決まる
不足額が見えると、次に決まるのが取るべきリスクの大きさです。年金を織り込めば不足額が解消される可能性があると分かると、株式で大きく増やそうとしなくてよい、つまり過度なリスクを取る必要はないと納得される方もいらっしゃいます。目標額を先に置くことの意味はここにあります。目標額が決まっていないと「増えるほど良い」としか考えられず、値動きの大きい運用に引き寄せられがちです。ご相談では、どの程度の値下がりまでなら受け止められるかというリスク許容度を確かめたうえで、株式は値動きが大きい一方、債券は満期まで持てば額面が戻る仕組みで値動きが穏やかだという違いを整理します。公的年金の積立金の運用でも国内外の株式と債券を組み合わせる形が取られているように、一つの資産に寄せず分散させる考え方をお伝えしています。
5.5 ポイント3：目標額に届く分だけを、守りと攻めに分けて積み上げる
目標額が決まったら、そこに届く分だけを積み上げます。手元にあるまとまった資金は債券をベースにした守りに置き、物価上昇に備える攻めの部分はNISAを使った投資信託の積立で少しずつ始める、という二階建ての形です。性質の違う資産を層のように重ねていくイメージでご説明しています。まとまった資金を一度に投じるのではなく、積立で時期を分けて長く続けることが、値動きの影響をならすうえで大切です。なお、外貨建ての債券を組み入れる場合は為替の変動で円換算の価値が動き、投資信託も元本が保証されるものではありません。目標額に対してどこまで振れる可能性があるのかを、始める前に確かめておきたいところです。
老後資金の準備は、「足りないかもしれない」という感覚から始めると、必要以上のリスクを取ってしまいがちです。受け取れる年金額を確かめ、足りない分だけを目標額として置いてから運用の形を決める。この順序にすると、取るべきリスクの大きさも自然と決まります。これは一つの考え方であり、年金の見込み額や必要な目標額は状況によって異なります。
