年金だけで足りない生活費は「高配当株式」や「株主優待」で補える？【年金プラス配当金や優待】選び方と注意点、無理なく続ける方法は厚生年金と国民年金の平均受給額はいくらか

5. 【年金生活での株式投資】高配当株式と株主優待銘柄の「選び方」3つのポイント

配当金にしろ、株主優待にしろ、株式投資ですから注意点があります。「配当利回りが高い＝良い銘柄」とも限りません。選ぶときは、次の3点を意識したいところです。

配当利回りが極端に高いときは、株価が下がった結果として数字が高く見えているだけ、ということもあります。利回りの数字だけでなく、なぜ高いのかまで確認したいところです。会社の業績や過去の配当金の推移なども見ておくといいでしょう。

優待は内容が魅力的でも、生活圏で使えなければ実質的な価値は下がります。ご自身が無理なく使えるかどうかで見極めましょう。まずはご自身が普段使うお店や生活用品、食べ物などから探してみるといいでしょう。

1つの銘柄に資金を集中させると、値下がりや減配の影響を大きく受けます。無理のない金額で、複数に分けて持つことが、リスクを抑える基本です。

証券会社時代、「利回りの高さ」に注目したものの、あとから減配や株価下落に驚かれる方もいました。数字の裏側と、その実態を確認すること、そしてご自身の暮らしに合うかどうかを一緒に確認するのが、遠回りのようで確実だと感じています。

年金にプラスするつもりでも、投資である以上、注意したい落とし穴があります。

配当は企業の業績によって減ったり、なくなったりすることがあります。配当予想はあくまで「予想」であり、確定した金額ではありません。

優待の内容は変更されたり、廃止されたりすることがあります。優待を目当てにしていた場合、家計の前提が崩れてしまうこともあります。

株価は変動し、購入時の金額を下回る（元本割れ）こともあります。また国税庁によると、NISA口座で生じた損失は、特定口座や一般口座で保有する上場株式等の利益と損益通算できず、繰越控除もできません。「非課税」の裏返しとして、損失が出たときの税制上のメリットはない点も押さえておきたいところです。

3人の子どもを育てるひとり親として、私自身も「入ってくるお金」だけでなく、「減るかもしれないお金」にも目を向けるようにしています。年金という土台があるからこそ、配当や優待は“なくても困らない範囲”で楽しむくらいが、長く続けるコツでしょう。

年金に配当・優待をプラスして家計を回す考え方は、シニアの暮らしと相性のよい面があります。一方で、減配・無配、優待の改悪・廃止、元本割れといった注意点もあります。

利回りの高さだけで選ばず、「自分が使えるか」「無理なく続けられるか」を軸に、新NISAの非課税メリットも生かしながら、“なくても困らない範囲”で検討するのも一つでしょう。

※本記事は一般的な情報提供を目的としたもので、特定の銘柄や金融商品の購入・売却を助言・推奨するものではありません。投資はリスクを伴い、元本を下回る可能性があります。最終的な投資判断はご自身の責任で行いましょう。

「年金＋配当・優待」は、あくまで年金という土台があってこそ成り立つ考え方です。配当や優待は増減・変更があるものですから、生活費そのものを依存させないことが大切。非課税の新NISAをうまく使いつつ、無理のない範囲で取り入れていただければと思います。

宮野茉莉子