4. 優待と配当を組み合わせて投資効果を考えよう

イオン株主優待は、日常的にイオン系列で買い物をする家庭にとって生活費を自動的に圧縮できる実用的な制度です。100株から始められ、キャッシュバック率は1〜7%です。

日常的に利用しているなら、オーナーズカードの取得で節約効果を得られます。ただし、100株保有の返金率は1%のため、月5万円利用の場合は配当を含めても年間7500円程度が目安です。年間2万円近い還元を想定するなら、300株保有で返金率3%を前提に考える必要があります。

PER・PBRの水準から純粋な割安株とはいえませんが、優待と配当を合算した実質利回りで判断すると一定の魅力があります。優待の実質価値を軸に、自分の生活スタイルと照らして判断してみてください。

参考資料

柴田 充輝