2. オルカンとS&P500の運用成績を比較｜リターンの違いをチェック
この章では、オルカンとS&P500の実際の運用実績を比較してみましょう。
2.1 オルカンの基準価額・純資産総額の推移
【2025年12月30日基準】
- 設定日：2018年10月31日
- 設定来の運用実績：+233.7％
- 直近1年間の運用実績：+20.5％
- 直近6カ月の運用実績：+21.3％
2.2 S&P500の基準価額・純資産総額の推移
【2025年12月30日基準】
- 設定日：2018年7月3日
- 設定来の運用実績：+197.6％
- 直近1年間の運用実績：+15.4％
- 直近6カ月の運用実績：+21.4％
2.3 設定来のトータルリターン比較
両ファンドは設定日が約3カ月異なるため単純比較はできませんが、設定来のトータルリターンではオルカンがS&P500を上回っています。
- オルカン：+233.7％
- S&P500：+197.6％
2.4 直近1年間のリターン比較
直近1年間のリターンを見ても、オルカンがS&P500を上回る結果でした。
- オルカン：+20.5％
- S&P500：+15.4％
2.5 直近6カ月のリターン比較
一方で、直近6カ月のリターンではS&P500がオルカンをわずかに上回りました。
- オルカン：+21.3%
- S&P500：+21.4％
どちらのファンドも設定以来200％前後の高いリターンを記録しており、特に直近1年間でも15％を超える好成績を残しています。
短期的な視点である直近6カ月のパフォーマンスでは、S&P500が+21.4％、オルカンが+21.3％と、米国株式市場の強さが際立つ結果となりました。
しかし、1年間という少し長い期間で見ると、世界中に分散投資するオルカンが、米国株に集中するS&P500を上回る局面も確認できます。
この違いは、両者の「攻め」と「守り」という運用スタイルの特性を反映していると言えるでしょう。
米国市場が調整局面に入った際、S&P500はその影響を受けやすいですが、オルカンは欧州や新興国など他の地域の株式が下支えとなり、影響を緩和できる可能性があります。
米国一国に集中して高いリターンを追求するのか、世界全体に分散してリスクを抑えながら運用するのか。
直近の成績はどちらも魅力的ですが、将来の成果が保証されているわけではないため、ご自身のリスク許容度に合わせて選ぶことが大切です。
