「オルカン」の利回りは何パーセント？純資産10兆円を突破した「オルカン」がベンチマークを上回り続けているのはナゼ？「とりあえずオルカン」ではなく「魅力」と「リスク」を理解・納得して決める

3. ベンチマークに対するオルカンの騰落率は？

オルカンのような「インデックスファンド」には、運用の目標となるベンチマーク（指数）が存在します。

オルカンの場合は、全世界の株式市場の動きを表す「MSCI オール・カントリー・ワールド・インデックス」がそのベンチマークです。

インデックスファンドの使命は、このベンチマークと同じ値動きをすること。つまり、「指数が5%上がれば、ファンドも5%上がる」という状態を目指して運用されています。

では、実際のオルカンはどれくらい正確に指数と連動できているのでしょうか？その実力を確認してみましょう。

オルカン騰落率2/2

オルカンは設定来、ベンチマークを1.4％上回る運用を実現してきました。この傾向は短中期でも同様で、直近1カ月から3年のいずれの期間においても、一貫して指数を上回る成績を出し続けています。

オルカンがベンチマークを上回る成果を出せているのは、単に「世界経済が成長しているから」だけではありません。

徹底したコスト削減によって「運用努力の成果」がそのまま投資家の利益として残る仕組みになっているからです。

投資信託を保有している間、ずっとかかり続ける「信託報酬（管理費用）」は、長期の資産形成においてリターンを削る大きな要因となります。オルカンの信託報酬は以下の通りです。

信託報酬（年率）：0.05775％以内（税込）

これは、100万円を1年間預けていても、手数料はわずか577円程度という計算になります。一般的なアクティブファンド（年率1.5％程度）と比較すると、その差は歴然です。

また、信託報酬以外にも、売買手数料や保管費用などの「隠れコスト」を含めた「総経費率」で見ても、オルカンは極めて低水準に抑えられています。長期投資では、この数パーセントの差が数十年後の資産残高に数百万円の差を生むことも珍しくありません。

2026年現在、純資産10兆円を突破したオルカンは、米国株高と円安を背景に年20%前後の高い利回りを記録しています。

約6割が米国株ですが、自動リバランスにより常に世界経済の成長を取り込む仕組みです。

設定来、ベンチマークを上回る安定した運用を見せており、良い面ばかりがフォーカスされがちですが、相場下落時のリスク理解も不可欠です。

【投資に関するご注意】本記事は、特定の金融商品の勧誘や売買の推奨を目的としたものではありません。投資には元本を割り込むリスクがあります。投資に関する最終的な判断は、必ずご自身の責任において行われるようお願いいたします。

和田直子