2. 「オルカン」vs「S&P500」過去の運用成果を比較
「オルカン」や「S&P500」をベンチマークとするファンドは複数ありますが、今回は三菱UFJアセットマネジメントが設定している下記2本の運用実績を比較してみましょう。
- eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）
- eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）
2.1 eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）の運用実績
三菱UFJアセットマネジメント「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）」は、米国を中心としつつも、欧州・日本・新興国など世界中の株式市場に分散投資しています。
米国株が好調な局面ではS&P500にやや劣るものの、他の地域が下支えとなるため、値動きは比較的緩やかです。
三菱UFJアセットマネジメントが公表している月次レポートを見ると、以下のような騰落率になっています。
【2026年3月6日現在】
- 設定日：2018年10月31日
- 設定来リターン：+238.88％
- 直近5年リターン：+146.80％
- 直近3年リターン：+95.30％
- 直近1年リターン：+28.16％
- 直近6カ月リターン：+14.80％
- 直近3カ月リターン：+3.43％
- 直近1カ月リターン：+0.62％
2.2 eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）の運用実績
これに対して「eMAXIS Slim 米国株式（S&P500）」は、米国を代表する約500社に集中投資するファンドです。
米国企業は成長力が高く、特にIT・ハイテク分野の拡大を背景に、長期的に高いリターンを上げてきました。
こちらも同じく三菱UFJアセットマネジメントが公表している月次レポートを見ると、以下のような騰落率になっています。
【2026年3月6日現在】
- 設定日：2018年7月3日
- 設定来リターン：+293.97％
- 直近5年リターン：+174.07％
- 直近3年リターン：+102.38％
- 直近1年リターン：+24.61％
- 直近6カ月リターン：+12.29％
- 直近3カ月リターン：+1.07％
- 直近1カ月リターン：+0.98％
2018年に設定されてからほぼ右肩上がりに上昇しており、設定来リターンは293.97％にまで達しています。
幅広い国や地域の株式に分散投資するオルカンに比べると、リターンの大きさは米国市場に集中投資するS&P500に軍配が上がります。
とはいえ、米国市場の動向によっては大きく値下がりするリスクもあるため、どちらが良いとは一概には言えません。
