3. 固定5年か変動10年か…
「今後もっと金利が上がるかも」と不安な方に適しているのが、半年ごとに利率が見直される変動10年です。
実際に金利がどのように動いたのか、具体的な事例で確認していきます。
例：2023年6月に発行された「第158回債」の利率推移
個人向け国債「変動10年（第158回債）」適用利率（税引前）の推移
- 2023年6月16日～2023年12月15日：0.28％
- 2023年12月16日～2024年6月15日：0.60％
- 2024年6月16日～2024年12月15日：0.57％
- 2024年12月16日～2025年6月15日：0.65％
- 2025年6月16日～2025年12月15日：0.84％
- 2025年12月16日～2026年6月15日：1.10％
発行当初は0.28％だった変動10年（第158回債）の適用利率が、直近では1.10％まで上昇しています。
この国債を100万円分購入した場合に受け取れる利子をシミュレーションしてみましょう。
シミュレーション：変動10年（第158回債）を100万円購入した場合の受取利子
- 2023年6月16日～2023年12月15日：税引前1400円（税引後1116円）
- 2023年12月16日～2024年6月15日：税引前3000円（税引後2390円）
- 2024年6月16日～2024年12月15日：税引前2850円（税引後2271円）
- 2024年12月16日～2025年6月15日：税引前3250円（税引後2589円）
- 2025年6月16日～2025年12月15日：税引前4200円（税引後3346円）
- 2025年12月16日～2026年6月15日：税引前5500円（税引後4382円）
※利子の受取時には20.315％の税金が差し引かれます。
最初の半年間に受け取れる利子は税引後で1116円でした。 しかし、半年ごとの利率見直しにより、発行から2年半が経過した現在（2025年12月～）では、1回あたりの受取額は税引後で4382円と、当初の約4倍まで増えている計算です。
3.1 押さえておきたい「中途換金」のルール
「10年も資金を拘束されるのは困る」という場合も、個人向け国債は比較的柔軟です。
- 換金制限： 発行から1年経過すれば、1万円単位で換金可能。
- ペナルティ： 直近2回分の利子相当額（×0.79685）が差し引かれます。
- 安心ポイント： 差し引かれるのは「利息」からであり、元本は100%守られる仕組みです。
