3. 「変動10年」か「固定5年」か…

1月募集分の個人向け国債（変動10年1.39％、固定5年1.59％、固定3年1.30％）の応募額は次のとおり。

  • 個人向け利付国庫債券（変動10年）第190回債：2825億円
  • 個人向け利付国庫債券（固定5年） 第178回債：3529億円
  • 個人向け利付国庫債券（固定3年） 第188回債：1175億円

固定5年の応募額が最も多くなっています。

10年は使う予定がない資金であれば、変動10年か固定5年か…と迷いが出るかもしれません。

金利上昇局面においては、変動10年で将来の上昇をまるごと享受するか、あるいは現時点で利率の高い固定5年を確保し、5年後に改めてその時の高金利商品へ乗り換える（リレー運用）か、判断が分かれるところです。

結論として、「さらなる急激な利上げ」を予想するなら変動10年、「数年以内に金利上昇が落ち着く、あるいは今の1.6％台で十分満足」と考えるなら固定5年が有力な選択肢となります。

どちらを選んでも、かつての超低金利時代には考えられなかった「資産を守りながら増やす」運用が可能な水準です。

ご自身の「次の資金使用予定」と照らし合わせながら考えていくと良いでしょう。

参考資料

和田 直子