3. 投資前に知っておきたい「リスク許容度」とは？

積立投資を始める前に押さえておきたいのが、自分がどの程度の値下がりや損失に耐えられるかという 「リスク許容度」 です。

リスク許容度とは、投資の価値が一時的にどれだけ下がっても精神的・経済的に耐えられる度合いのことをいいます。

たとえば、同じ投資であっても「10％の下落なら気にしない」と感じる人もいれば、「5％でも不安になる」という人もいます。こうした感覚の違いが、ポートフォリオの組み方や資産配分の考え方に大きく影響します。

リスク許容度は、次のような要素によって変わります。

  • 年齢や運用期間：長期運用が前提なら値動きが起きても時間をかけて回復しやすい
  • 収入・余裕資金の有無：生活資金や緊急予備資金を確保しているほどリスクに耐えやすい
  • 投資経験・性格：値下がりの不安をどう受け止めるかは人それぞれ異なるため、自分の感覚を知ることが重要

具体的には、「もし投資額が20％下落したとき、気持ちや生活にどれだけ影響が出るか」を想像してみると、自分のリスク許容度の目安がつかみやすくなります。

また、銀行や投資関連機関が提供するリスク許容度診断ツール（社団法人全国銀行協会のツールを例に紹介します）を使うと、客観的に判断する助けになります。

このように事前にリスク許容度を把握しておくことで、「相場が下落した時に不安になって売ってしまった」「無理なポートフォリオで資産が減ってしまった」といった失敗を避けやすくなります。

自分に合った投資戦略を立てるための重要な土台として、ぜひ理解しておきましょう。

4. デメリットはある？

新NISAをはじめるとなるとデメリットも気になるもの。

新NISAになったことで投資上限額が増え、非課税期間も無期限となったので、きちんと自身のリスク許容度をはかりながら、また売却タイミングも前もって考えておくことが重要です。

継続して積み立てをする中では、大きく株価が下落する局面にあうことも考えられます。積立投資の特性をよく理解した上で、自身の行動について早くから考えておくとよいでしょう。

また、商品選びも大切です。金融庁が公表している「つみたて投資枠対象商品届出一覧」（2026年4月15日最終更新）によれば、対象となる商品は随時審査・追加が行われており、現在も約300本以上と選択肢が豊富に用意されています
。長期間運用したいと思える、納得のいく商品を選びましょう。

また、NISA口座は損益通算することはできないことと、損失を翌年以降に繰越することもできないことはあらかじめ知っておきましょう。

5. まとめにかえて

新NISAを利用した積立投資で貯蓄を増やせる可能性もありますが、きちんと調べ、自身に合った運用をしたり、売却タイミングを考えたりといったことも大切です。

何もしないことも選択の一つではありますが、新NISAスタートのように制度が変わる場合もありますので、まずは資産形成にまつわる情報について調べてみるといいでしょう。

参考資料

マネー編集部NISA班