3. 「個人向け国債」か「定期預金」か…判断のポイントは？

安全性が高い金融商品として「個人向け国債」と「定期預金」の選択で悩む方も多いでしょう。

ここでは、それぞれの特徴から、ご自身のお金の使い方や目的、重視するポイントに合わせた判断の材料を解説します。

3.1 個人向け国債が「定期預金より優位」となるケース

個人向け国債は、国が元本と利子の支払いを保証するため、極めて安全性が高いのが最大のメリットです。

資産の「守り」と「安心感」を最重視したい場合

判断軸は「元本割れリスクの回避」です。

国債は元本割れリスクが極めて低く、高齢者や退職金受給者など、資産を減らすことを避けたい層にも適しています。

投資初心者が、安全な第一歩として資産形成を始めるのにも向いていると言えるでしょう。

将来的な金利上昇を見込んでいる場合

判断軸は「金利の柔軟性」です。

変動10年型の個人向け国債は、半年ごとに適用利率が見直されるため、長期的に日本の金利が上昇局面にあると見込む場合に有利に働きます。

定期預金は満期まで金利が固定されるため、金利上昇の恩恵を受けにくいですが、国債は金利上昇に合わせて受けとる利息が増加する可能性があります。

なお、変動金利タイプの定期預金を取り扱う金融機関もありますので、適用利率の推移を含め比較してみると良いでしょう。

運用資産の分散で「安全性を重視した資産」を確保したい場合

判断軸は「ポートフォリオの安定化」です。

株式や投資信託などのリスク資産に投資している場合、そのポートフォリオ全体の安定性を確保するために、極めて安全な個人向け国債を資産配分の一部として組み込むのが賢明な活用法です。

3.2 定期預金が「個人向け国債より優位」となるケース

個人向け国債は安全性が高い反面、いくつかのデメリットがあります。

個人向け国債より定期預金や他の金融商品が適している場合がありますので確認しておきましょう。

3.3 短期間で資金が必要になる可能性がある場合

判断軸は「流動性」と「ペナルティの有無」です。

個人向け国債は、購入から1年間は原則として中途換金（解約）できません。

1年経過後に解約した場合も、直近2回分の利子相当額が差し引かれるペナルティがあります。

一方、定期預金は、中途解約しても元本は保証されます。

ペナルティ（解約金利が適用されるなど）はありますが、国債のように利息を差し引かれる仕組みではないことが多いです。

近い将来、資金を使う予定がある場合は、定期預金の方が柔軟性が高いと言えます。

3.4 市場金利の急激な上昇期である場合

判断軸は「金利反映の即時性」です。

変動10年型の国債は適用利率の見直しが”半年ごと”です。市場金利が急激に上昇しても、その金利上昇がすぐに国債の利率に反映されるわけではありません。

このタイムラグによって、定期預金のようにすぐに高金利の新商品を契約できる場合に比べ、収益の機会を逃すリスクがあります。