銀行員として数多くの「富裕層」のお客様と接してきましたが、彼らの資産運用には共通した特徴があります。それは「手堅さ」。
いわゆる富裕層の方は短期的な利益を追うのではなく、リスクを分散させながら長期的に安定したリターンを求める傾向があります。
資産運用は長期で行うものです。
2024年7月3日、東京外国為替市場で対ドル円相場は1ドル161円90銭台まで下落し、1986年12月以来、約38年ぶりの円安水準を更新しました。同、11日には日経平均株価が史上最高値となる4万2224円をつけています。
今多くの方が資産運用に興味を持ち始めているのではないかと思います。
この機会にぜひ「富裕層」の運用ノウハウを取り入れ、将来の備えについて一緒に考えてみませんか？
1. 日本に富裕層はどれくらいいるのか
野村総合研究所が公表している「野村総合研究所、日本の富裕層は149万世帯、その純金融資産総額は364兆円と推計」によると、2021年時点における純金融資産保有額が1億円以上の世帯は148万5000世帯。定義はありませんが、1億円以上の準金融資産を持つ人を「富裕層」とするのであれば、日本に存在する富裕層は全世帯の2.7％とほんのひと握りということになります。
【写真5枚】1枚目/《ピラミッド図》富裕層の資産規模と世帯数、2枚目/保有資産規模と世帯数の推移（2005年～2021年）1/5
- 超富裕層（5億円以上）：9万世帯／105兆円
- 富裕層（1億円以上5億円未満）：139万5000世帯／259兆円
- 準富裕層（5000万円以上1億円未満）：325万4000世帯／258兆円
- アッパーマス層（3000万円以上5000万円未満）：726万3000世帯／332兆円
- マス層（3000万円未満）：4213万2000世帯／678兆円
保有資産規模や世帯数は2005年～2021年で下記のように推移。2011年以降、富裕層の純金融資産と世帯数は増加しています。
- 2011年：純金融資産188兆円/世帯数81万世帯
- 2021年：純金融資産364兆円/世帯数148万5000世帯
では、富裕層はどのような資産運用を行っているのでしょうか。
次章で解説していきます。
2. 富裕層が資産運用で大切にしている2つのポイント
富裕層は資産運用において「リスク分散」と「長期投資」を基本原則としています。
2.1 リスク分散
富裕層が重視する分散投資は、リスク管理の基本です。
彼らは、異なる資産クラスや地域に投資を分散させることで、特定のリスクに依存しないポートフォリオを構築します。
例えば、株式、不動産、債券、コモディティなどの、多様な投資先に資産を分散します。
分散投資の効果3/5
出所：LIMO編集部作成
分散投資のメリットは、一つの資産が値下がりしても他の資産でカバーできるため、ポートフォリオ全体の安定する点です。これにより、予期せぬ市場の変動にも柔軟に対応することができます。
2.2 長期投資
富裕層が好む長期運用は、安定した資産形成を目指す手法です。彼らは短期的な市場の変動に左右されず、長期的な視野で投資を行います。例えば、株式や不動産といった資産クラスに投資し、複利効果を最大限に活用します。
長期運用の利点は、時間を味方にすることによりリターンを安定させ、資産を着実に増やしていくことにあります。この手法が、富裕層の資産運用には欠かせない要素になります。
3. 具体的な投資手法
次に富裕層のお客様がどのような投資手法を好むのかを具体的に紹介していきます。これらの投資手法は、長期的なリターンを追求し、リスク分散を図るためのものです。
3.1 株式投資
富裕層は、株式投資を通じて高リターンを狙います。特に彼らは、成長株や配当株を中心にポートフォリオを組むことが多いです。成長株は将来的なキャピタルゲインを期待でき、配当株は安定したインカムゲインを提供します。富裕層は、国内外の多様な市場に分散投資を行い、リスクを軽減しています 。
3.2 債券投資
債券投資は主にインカムゲインにより比較的安定したリターンが期待できるため、富裕層のポートフォリオには欠かせません。債券を利用してポートフォリオのバランスを取り、株式市場の変動リスクをヘッジすることができます。
3.3 不動産投資
不動産投資も富裕層の資産運用において重要性が高いです。国内外の商業不動産や住宅不動産に投資することは、リスクも伴いますが安定した賃料収入とキャピタルゲインを得ることができます。最近では物件タイプや投資スタイルも多様化してきており、特定の市場やセクターのリスクも軽減してきています。
3.4 NISA口座
NISA口座は、非課税の枠を活用して投資収益を最大化するための有効な手段です。
金融庁の調べによると、3月末時点のNISAの口座数は約2322万口座に達し、これは前年12月末から10%の増加を示しています。
意外と思われるかもしれませんが、富裕層もこの少額非課税制度を積極的に活用しています。彼らは常日頃から節税を意識しており、税制優遇を受けながら投資を行い、効率的に資産を増やすことに多大な興味を持っています。
以上、これらの投資手法を組み合わせることで富裕層はリスクを分散しつつ、長期的なリターンを最大化しています。
4. 成功事例の紹介とその戦略
富裕層の具体的な投資事例として、あまりにも有名なウォーレン・バフェット氏をあげてみます。
彼は、長期投資とリスク分散の代表的な成功者です。彼の投資戦略は、成長が見込める企業に長期間投資することです。
例えば彼は、コカ・コーラやアップルなど多くの企業に早期から投資し、数十年にわたってその株式を保有することで巨額のリターンを得ています。投資の福利効果も得られるバフェット氏のこの手法は、安定した企業への長期投資がいかに有効であるかを示しています。
5. まとめにかえて
富裕層は資産を多様な投資先に分散させることで、リスクを分散し、安定したリターンを得ています。異なる資産クラスに投資を行うことは、市場の変動に強いポートフォリオになります。一時的な相場の変動に左右されず長期的な視野を持っているのです。
これから資産運用を始める方も、富裕層の投資手法を参考にし、自身の投資戦略を構築してみてはいかがでしょうか。
