FXのリスクを解説！安全に運用する方法も紹介

FXは外貨をトレードできる金融商品です。

外貨の購入・保有・売却を通じて各種利益をねらいます。

FXに興味はあるものの、リスクに対する恐怖から始められないという方も多いのではないでしょうか？

そこで本記事ではFXのリスクや安全に運用する方法を解説します。

FXに興味がある方はぜひ参考にしてください。

1. FXとは

まずはFXのキホンを確認していきましょう。

FXは外貨を購入・保有・売却することで利益を狙う金融商品です。

金融庁では以下のように定義されています。

外国為替証拠金取引は、証拠金を差し入れて、日本円と米ドルなど、2つの国の通貨の為替相場を予測して売買を行う金融商品です。外国為替を英語で“Foreign Exchange”と表すことに由来して、外国為替証拠金取引は、通称、「FX」などと言われます。
出所：金融庁「外国為替証拠金取引について」

FXでは異なる2つの通貨をペアとして、以下のような取引ができます。

＜円・米ドルペアの場合＞

1. （円を売って）ドルを買う
2. （円を買って）ドルを売る

たとえば、1ドル=100円のタイミングで（100円で）1ドルを購入するとしましょう。

その後、為替レートが1ドル=120円に変動すれば20円の含み益が発生します（円に戻せば120円になる）。

このタイミングで反対売買（決済）を行って利益を確定すれば、FX口座の残高はプラス20円となります。

これが為替差益です。

また、FXは売りからスタートすることもできます（空売り）。

つまり、円安・円高両方の局面で利益が狙えるのです。

「なぜ保有していない外貨を売れるの？」

率直にそう疑問を感じた方もいるでしょう。

FXはトレードの結果として発生した損益のみを授受する差金決済を採用しています。

つまり、原則としてお金のやり取りが行われるのはトレードを終了した時のみです。

トレードの結果、確定した利益の受け取りと損失に対する支払いはFX口座の残高（円）で処理されます。

FXでは外貨を購入する時はもちろん、売りから入る時でも本物を用意する必要はありません。

1.1 スワップポイントとは

FXでは為替差益以外にも「スワップポイント」が狙えます。

スワップポイントは保有している通貨ペアと通貨量に応じて発生する損益のことです。

金利差調整分とも呼ばれ、ポジション保有期間中は毎日発生します（外貨を「買い」あるいは「売り」から入って反対売買によって決済するまでの間）。

＜スワップポイントの発生パターン＞

1. 取引する通貨ペアのうち、購入する通貨の金利の方が高い場合→「利益」として発生
2. 取引する通貨ペアのうち、売却する通貨の金利の方が高い場合→「損失（支払い分）」として発生

たとえば、トレイダーズ証券の「みんなのFX」では、スワップポイントが以下の通り発生します。

＜スワップポイント例＞

通貨ペア	スワップポイント（10万通貨取引の場合・1日あたり）
トルコリラ/円	280円
メキシコペソ/円	261円
南アフリカランド/円	171円

※「みんなのFX」公式サイトより（2023年9月4日時点）

2. FXは3つのリスクに注意

ここまでFXの概要やメリットを紹介してきました。

本題であるFXのリスクに戻りましょう。

FXを運用するリスクとしては以下の3つがあげられます。

1. 為替リスク（不確実性）
2. 借金を負うリスク（危険性）
3. 借金を負った際に自己破産できないリスク（危険性）

それぞれ詳しく解説していきます。

2.1 為替変動リスク

FXには為替変動リスクがあります。

為替変動リスクとは為替相場（為替レート）の変動によって損益が生じる可能性のことです。

たとえば、1ドル=100円の時に1ドルを購入したとしましょう。

その後、円安ドル高で1ドル=150円になれば、50円の為替差益が発生します。

逆に円高ドル安で1ドル=50円になれば、50円の為替差損が発生することになります。

FXを運用する際はこの為替リスクを受け入れる必要があります。

2.2 借金を負うリスク（危険性）

FXは借金を負うリスクを内包しています。

FXでは次の取引を行えるからです。

1. 空売り
2. レバレッジを効かせた取引

FXの空売りは外貨を売りからスタートする取引です。

円の価値が上昇するほど損失が拡大します。

つまり、損失が青天井であるということです。

円の価値の下降は0円が底ですが、（理論上）上昇には天井がありません。

また、外貨を購入する場合でも、レバレッジを効かせることで自己資金以上の損失が出る可能性があります。

レバレッジとは「でこの原理」を意味する言葉です。

文字通り、FXでは自己資金の最大25倍までの金額を取引できます。

少額の資金でも大きなリターンを狙える反面、損失のダメージも同じだけ大きくなる点がデメリットです。

たとえば、以下のような取引を行ったとしましょう。

• 為替レートは１米ドル=100円
• 自己資金1万円で米ドルを25万円分（2500ドル）購入する（レバレッジ25倍）

この場合、1円の円高による損失額は2500円です。

5円の円高では1万2500円の損失が発生します。

自己資金（1万円）を2500円超える損失ですね。

FXではこのような超過分の損失は借金となります。

FXを運用するなら、こうした借金のリスクにも注意を払わなければいけません。

※ちなみに、空売りもレバレッジを効かせた取引の一種です。

2.3 借金を負った際に自己破産できないリスク（危険性）

FXの借金は免責不許可事由に該当します。そのため原則として自己破産は認められません。

浪費又は賭博その他の射幸行為をしたことによって著しく財産を減少させ、又は過大な債務を負担したこと。（破産法252条1項4号）
出所：e-Gov法令検索「平成十六年法律第七十五号破産法」

FXを運用する際には決して無理をしてはいけません。

3. FXを安全に運用する方法

FXは以下の点を守れば比較的安全に運用できます。

• レバレッジを効かせない
• 空売りをしない

FXはレバレッジを効かせることで為替変動リスクの影響が大きくなります。

FXを安全に運用するのであれば、空売りを含むレバレッジを効かせた取引はしないようにしましょう。

レバレッジを効かせずに取引すれば、借金を負うこともありません。

4. FXを始めるなら「みんなのFX」がおすすめ

ここまででFXの運用に興味を持った方もいるでしょう。

FXを始めるには証券会社でFX口座を開設する必要があります。

FXをこれから始める方には「みんなのFX」がおすすめです。

「みんなのFX」は「MINKABU（みんかぶ）」の2023年版FX証券年間ランキングで人気1位となったFXサービスであり、業界最狭水準のスプレッドのほか、高スワップも両立していることが特徴となっています。

※スプレッドとはFXにおける実質的なコストのこと

最低取引単位は初心者にも安心な1000通貨から。

サポート体制も整っており、電話は毎日7:00～22:00（土日を除く）、メールは365日24時間体制で問い合わせに対応しています。

なお、みんなのFXはトレイダーズ証券が運営しています。

同社は東証に上場するトレイダーズホールディングスの子会社なので、安心して取引を始められるでしょう。

参考資料

• 金融庁「外国為替証拠金取引について」
• みんなFX公式サイト
• e-Gov法令検索「平成十六年法律第七十五号破産法」

MeChoice編集部