企業の業績動向や社会情勢の変化などによって、株価が大きく変動することがあります。

株価の動向は株式投資のリターンに大きな影響を与えるため、注意を払う必要があるでしょう。

株式投資のリターンを考える際は、配当金や株主優待だけではなく、株価変動も含めてトータルで考えることが大切です。

今回はJT(2914)について、配当金や株主優待、株価もあわせた「1年前に100株を買った人の本当のリターン」を確認します。

※記事中で記載の株価は全て終値となっています。
※株式分割の影響は全て遡及修正して株価を調整しています。

1. JT(2914)の配当金のリターンはいくらか

JTの株式を1年前に買い、持ち続けたとすると、「2022年12月期の中間配当と2022年12月期の期末配当」の計2回を受け取ることができます。

出所:日本たばこ産業株式会社「2022年12月期 決算短信〔IFRS〕(連結)」

なお、配当基準日を迎えた時点でリターンが確定したとします。

今回の検証では、以下のような想定となります。

  • 株式の取得日:2022年6月13日 
  • 株式の取得価格:2403円(取得日の終値)
  • 2022年12月期・中間配当:75円 
  • 2022年12月期・期末配当:113円
  • 100株ベースの配当金のリターン:1万8800円

それでは次に、株主優待のリターンを計算していきます。

2. JTの株主優待のリターンはいくらか

JTは決算期(12月31日)現在、100株以上を1年以上継続保有するに向けて、優待商品を提供しています。

株主優待を受け取るには、2021年12月末から2022年12月末まで継続して株主名簿に記載される必要があります。

1年前に買った場合は株主優待を受け取れないため、優待のリターンは0円です。

なお、JTは株主優待制度の廃止を発表しており、2023年12月期以降は優待品を受け取れません。

3.  JTの株式投資のトータル・リターンはいくらか

以上、配当金と株主優待のリターンについて振り返ってきました。

次に、株価変動によるリターンを計算します。

  • 株式の取得日:2022年6月13日
  • 株式の取得価格:2403円(取得日の終値)
  • 取得から1年後の日付:2023年6月13日
  • 1年後の株価の終値:3178円
  • 100株ベースの株価変動によるリターン:+7万7500円

そして最後に、トータル・リターンを計算します。

  • 配当金のリターン:1万8800円
  • 株主優待のリターン:0円
  • 株価変動によるリターン:+7万7500円
  • トータル・リターン(金額ベース):+9万6300円
  • トータル・リターン(%ベース):+40.1%

トータル・リターンは金額ベースで+9万6300円でした。

4. JTの配当推移を確認

JTの株式の年間リターンは+40.1%でした。

最後にJTの配当金の推移を確認しましょう。

出所:日本たばこ産業株式会社「配当」

今回確認したように、「配当金」「株主優待」「株価変動」に分けて考えると、より具体的なリターンを把握しやすくなります。

株式投資をする際は、配当金や株主優待の内容だけではなく、株価動向もしっかり確認しましょう。
 

参考資料

加藤 聖人