企業の業績動向や社会情勢の変化などによって、株価が大きく変動することがあります。

株価の動向は株式投資のリターンに大きな影響を与えるため、注意を払う必要があるでしょう。

株式投資のリターンを考える際は、配当金や株主優待だけではなく、株価変動も含めてトータルで考えることが大切です。

今回は武田薬品工業（4502）について、配当金や株主優待、株価もあわせた「1年前に100株を買った人の本当のリターン」を確認します。

※記事中で記載の株価は全て終値となっています。
※株式分割の影響は全て遡及修正して株価を調整しています。

1. 武田薬品工業(4502)の配当金のリターンはいくらか

武田薬品工業の株式を1年前に買い、持ち続けたとすると、「2023年3月期の中間配当と2023年3月期の期末配当」の計2回を受け取ることができます。

出所：武田薬品工業株式会社「2023年3月期決算短信〔IFRS〕(連結)」

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なお、配当基準日を迎えた時点でリターンが確定したとします。

今回の検証では、以下のような想定となります。

  • 株式の取得日：2022年6月6日　
  • 株式の取得価格：3649円（取得日の終値）
  • 2023年3月期・中間配当：90円　
  • 2023年3月期・期末配当：90円
  • 100株ベースの配当金のリターン：1万8000円

なお、武田薬品工業は決算期（3月31日）現在、株主優待制度を実施していません。

そのため、優待のリターンは0円です。

2. 武田薬品工業の株価変動のリターンはいくらか

次に、株価変動によるリターンを計算します。

  • 株式の取得日：2022年6月6日
  • 株式の取得価格：3649円（取得日の終値）
  • 取得から1年後の日付：2023年6月6日
  • 1年後の株価の終値：4567円
  • 100株ベースの株価変動によるリターン：+9万1800円

3. 武田薬品工業の株式投資のトータル・リターンはいくらか

そして最後に、トータル・リターンを計算します。

  • 配当金のリターン：1万8000円
  • 株主優待のリターン：0円
  • 株価変動によるリターン：+9万1800円
  • トータル・リターン（金額ベース）：+10万9800円
  • トータル・リターン（％ベース）：+30.1％

トータル・リターンは金額ベースで+10万9800円でした。

4. 武田薬品工業の配当推移を確認

武田薬品工業の株式の年間リターンは+30.1％でした。

最後に武田薬品工業の配当金の推移を確認しましょう。

出所：武田薬品工業株式会社「株式情報」

今回確認したように、「配当金」「株主優待」「株価変動」に分けて考えると、より具体的なリターンを把握しやすくなります。

株式投資をする際は、配当金や株主優待の内容だけではなく、株価動向もしっかり確認しましょう。
 

参考資料

加藤 聖人