株式を買う際、配当や優待だけでなく、気になるのが「株価の変動」でしょう。
配当や優待を受けとっていても、株価の変動は社会情勢や企業業績などによって時に大きく動き、リターンに影響を与えるもの。
株式投資において、「株価の値上がり・値下がり」は見逃せない要因です。
今回はタマホーム（1419）について、配当金や株主優待、株価もあわせた「1年前に100株を買った人の本当のリターン」を確認します。
※記事中で記載の株価は全て終値となっています。
※株式分割の影響は全て遡及修正して株価を調整しています。
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1. タマホームの（1419）配当金のリターンはいくらか
タマホームの株式を1年前に買い、持ち続けたとすると、「2022年5月期の期末配当」の計1回を受け取ることができます。
なお、配当基準日を迎えた時点でリターンが確定したとします。
今回の検証では、以下のような想定となります。
- 株式の取得日：2022年5月30日
- 株式の取得価格：2501円（取得日の終値）
- 2023年5月期・期末配当（予想）：170円
- 100株ベースの配当金のリターン：1万7000円
それでは次に、株主優待のリターンを計算していきます。
2. タマホームの株主優待のリターンはいくらか
タマホームは決算期（2022年5月期）現在、100株以上保有する方に向けて「株主様限定 特製クオ・カード」を提供しています。
なお、保有3年未満の株主には500円分が、保有3年以上の株主には1000円分が贈呈されます。実施は年に2回です。
出所：タマホーム株式会社「株主優待情報」
タマホームの株式を1年前に買い、持ち続けたとすると「2023年5月期中間決算、2023年5月期期末決算」の計2回受け取れます。
そのため、優待のリターンは1000円です。
3. タマホームの株式投資のトータル・リターンはいくらか
以上、配当金と株主優待のリターンについて振り返ってきました。
次に、株価変動によるリターンを計算します。
- 株式の取得日：2022年5月30日
- 株式の取得価格：2501円（取得日の終値）
- 取得から1年後の日付：2023年5月30日
- 1年後の株価の終値：3630円
- 100株ベースの株価変動によるリターン：+11万2900円
そして最後に、トータル・リターンを計算します。
- 配当金のリターン：1万7000円
- 株主優待のリターン：1000円
- 株価変動によるリターン：+11万2900円
- トータル・リターン（金額ベース）：+13万900円
- トータル・リターン（％ベース）：+52.3％
トータル・リターンは金額ベースで+13万900円でした。
4. タマホームの配当推移を確認
タマホームの株式の年間リターンは+52.3％でした。
最後にタマホームの配当金の推移を確認しましょう。
出所：タマホーム株式会社「株主還元（配当等）」
配当金・優待・株価とそれぞれの要素を確認すると、どのような影響が株式投資のリターンにあらわれているかわかりやすいでしょう。
今回確認した通り、株式投資の際は配当や優待だけでなく、株価水準についてもきちんと確認してみてください。
参考資料
宮野 茉莉子
