株式を買う際、配当や優待だけでなく、気になるのが「株価の変動」でしょう。

配当や優待を受けとっていても、株価の変動は社会情勢や企業業績などによって時に大きく動き、リターンに影響を与えるもの。

株式投資において、「株価の値上がり・値下がり」は見逃せない要因です。

今回はJT（2914）について、配当金や株主優待、株価もあわせた「1年前に100株を買った人の本当のリターン」を確認します。

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 JT（2914）の配当金のリターンはいくらか

JTの株式を1年前に買い、持ち続けたとすると、「2022年12月期の期末配当と2023年12月期の中間配当」の計2回を受け取ることができます。

なお、配当基準日を迎えた時点でリターンが確定したとします。

出所：日本たばこ産業株式会社「2023年12月期 第1四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕（連結)」

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今回の検証では、以下のような想定となります。

  • 株式の取得日：2022年7月27日
  • 株式の取得価格：2433円（取得日の終値）
  • 2022年12月期・期末配当：113円　
  • 2023年12月期・中間配当：94円（予想）
  • 100株ベースの配当金のリターン：2万700円

それでは次に、株主優待のリターンを計算していきます。

JTの株主優待のリターンはいくらか

JTは「12月31日基準日」の株主の中から、株式100株（1単元）以上を1年以上継続保有している株主に対し、優待を提供しています。

株数ごとに以下のように相当額のグループ会社などの商品を提供しています。

  • 100株以上200株未満保有：2500円相当
  • 200株以上1000株未満保有：4500円相当
  • 1000株以上2000株未満保有：7000円相当
  • 2000株以上保有：1万3500円相当

注意したいのが、「株式100株以上を1年以上継続保有」という点です。

JTの場合、たとえば2023年度（2022年12月31日基準日）を例とした場合、「2021年12月31日、2022年3月31日、6月30日、9月30日、12月31日現在」の株主名簿に記録されていることと、すべての時点で保有株式数が100株以上であることが条件となります。

今回の検証では、上記条件を満たさずに優待は受け取れないため、優待のリターンは0円です。

なお、JTは2023年の株主優待商品の発送をもって、株主優待制度を廃止します。