8月に入りましたが、一向にモノやサービスの値上がりが収まる気配が感じられません。この状況下では、多くの人が将来への不安を感じているのではないでしょうか。
また、新型コロナウィルスの影響で相場が不安定となれば、「つみたてNISAで運用しているけど、このまま続けていて大丈夫なのだろうか」と感じることもあるかもしれません。
今回の記事では、つみたてNISAの特徴を解説しながら、解約を検討する際のタイミングについて考えてみましょう。
つみたてNISAの特徴を理解しよう
つみたてNISAは、積立投資専用で行うNISAです。一般のNISAと同じく、投資で得られた利益に対して、税金はかかりません。
投資額の上限は年間40万円（月額約3万3000円）、非課税の運用期間は20年間となっています。
つみたてNISAで投資できる商品は、金融庁の定めた基準を満たした投資信託やETFのみとなっており、投資初心者にとって、安心感のある商品構成になっています。
なお、つみたてNISAは20年間非課税で運用できますが、自分の都合で、好きなときに解約できます。
相場を予想するのは難しい
ドルコスト平均法という投資手法をご存知でしょうか。投資信託や株など、値動きのある資産に投資する場合に、定期的に、一定の金額を積み立てる方法のことをいいます。
投資で儲かるというのは、株式などを安く買って、高く売った時をいいます。
しかし「今が安値だ」とか「高値だ」を見極めるのは、簡単にできることではありません。
もし「今が一番安いから買うぞ！」と思ったとしても、さらに下がることもあるでしょう。同じく、「これ以上、高くならないから売ろう」と思っていても、さらに高値を更新する場合もあるのではないでしょうか。
実際のところ、相場というものは、思ったとおりにいかないものなのです。
ドルコスト平均法で投資をすれば、投資信託の平均取得単価は下がる
そんなとき、ドルコスト平均法で、定期的に一定の金額分だけ投資信託を購入していくことを長期間続けていくと、購入価格が平準化されていきます。
たとえば、毎月2万円分の投資信託を購入したとき、2ヵ月目以降から、1口あたりの平均取得単価は以下のように変化します。
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LIMO編集部作成
- 1ヵ月目は、投資信託1口あたりの価格が1万円だとすれば、2口購入できます。その場合の平均取得単価は、2万円÷2口＝1万円となります。
- 2ヵ月目に、投資信託1口あたりの価格が1000円に下がったとすれば、20口購入となります。1か月分の購入も含めての平均取得単価は、4万円÷22口＝約1818円となります。1と比べると、平均取得単価が大幅に下がっています。
- 3ヵ月目に、投資信託1口あたりの価格が5000円に上がった場合、4口購入できます。平均取得単価は、6万円÷26口＝約2307円です。
- 4ヵ月目に、投資信託1口あたりの価格がさらに上がり、2万円になったとすれば、1口のみの購入になります。その場合の平均取得単価は8万円÷27口＝約2962円です。
- 5ヵ月目に、投資信託1口あたりの価格がもっと上がり4万円になったとすれば、0.5口の購入になります。平均取得単価は10万円÷27.5口＝約3636円になります。
つみたてNISAは、ドルコスト平均法で購入することになる
このように、ドルコスト平均法で投資を行うと、投資信託の1口あたりの価格が下がれば購入する口数は多くなり、価格が上がれば購入する口数が少なくなることがわかります。
そして、長期間にわたり投資信託を購入し続ければ、1口あたりの購入価格が平均化されます。
ある時期にまとめて投資信託を買った場合は、そのタイミングが底値かどうかわかりません。しかし、つみたてNISAのように毎月一定額を購入するドルコスト平均法で積立投資をしておけば、単価の平均価格を低く抑えるというメリットがあります。
その結果、将来的に投資信託の価格が上昇した際、売却すれば利益を得られる可能性が高まります。
相場が下落時は解約した方がいいのか
つみたてNISAで毎月コツコツ積立を続ける場合、相場が下落したときは、むしろ割安な投資信託をたくさん購入するチャンスといえるでしょう。
しかし、価格が下がっているときにつみたてNISAをはじめて、まだ期間が経過していないのであれば、もしかしたら利益が出ていないことも考えられます。
そのため「せっかく投資を始めても、ぜんぜんだめ…」と感じることがあるかもしれません。
これは、ドルコスト平均法の長期間にわたって一定額を購入し続けることによって生まれるデメリットといえます。
そのことを理解せず、この段階で「儲からないから…」といってやめてしまうのは、もったいないかもしれません。つみたてNISAは、投資のタイミングを考えず、淡々と積み立てを続け、長期的に見ればトータルで利益が出る方法だということを押さえておきましょう。
まとめ
つみたてNISAは、投資信託の価格が下がっているときはチャンスとなります。できれば解約など考えず、続けることを考えましょう。
参考資料
舟本 美子
