あなたのつみたてNISA大丈夫？「買ってはいけない」インデックス投資信託4選最近話題の「ターゲットイヤー型」とは？

買わないほうがいい商品1. 信託報酬が高いインデックス投資信託

投資信託は、保有中に投資信託の運用や管理などにかかる「信託報酬」という手数料がかかります。

金融庁によると、つみたてNISAのインデックス投資信託の信託報酬は以下のように定められています。

インデックス投資信託は、ベンチマークが同じ商品であれば、値動きはほとんど同じです。しかし信託報酬は各運用会社が定めているため、インデックス投資信託ごとに異なります。

そのため、信託報酬が高い投資信託ほど、運用中の手数料が運用会社に引かれて将来の利益は少なくなります。

指数に連動するインデックス投信を選ぶ際には、信託報酬を比較して安いものを選びましょう。

「保守的すぎるインデックス投資信託」とは、具体的には「株式の割合が少ないバランス型投資信託」のことを指します。

資産運用は、リスク（運用中の値動き）とリターン（将来の利益）が背中合わせになっています。例えば、株式の割合が大きいと将来のリターンは期待できますが、リスクも大きくなります。

そのため、10年以内などの短期運用の場合は損失にもつながりますが、15～20年など非課税期間最長まで運用を続けられる場合は、株式の投資比率が大きければ、大きなリターンが期待できます。

つまり、長期運用前提であれば、保守的すぎるインデックス投資信託は利益が少ないため、非課税の恩恵を受けにくいということです。

ただし、10年以内などの短期運用や、値動きがとにかく心配な場合は、保守的なインデックス投資信託でもよいかもしれません。

このように、保守的なインデックス投資信託が「悪い」とは一概には言えません。まずは、運用できる期間や目的を決めること、自分の性格から値動きの許容度を考えることをおすすめします。