2. 実はやめておきたいインデックス投資信託1.信託報酬が高いファンドは避ける

投資信託は、保有中に投資信託の運用や管理などにかかる「信託報酬」という手数料がかかります。

通常は年率何パーセントという形で表示されますが、投資信託の毎日の価格から日々、間接的に差し引かれています。

金融庁によると、つみたてNISAのインデックス投信の信託報酬は以下のように定められています。

出典：金融庁　つみたてNISAについて（平成29年7月）

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「国内資産であれば0.5％以下、海外資産であれば0.75％」と信託報酬は1％もかかりません。

これを見て0.5％以下の手数料ならそこまで大差ないのではと思いがちですが、信託報酬は保有している間ずっとかかります。

投資対象が同じインデックス投資信託なら、パフォーマンスはほとんど一緒です。運用成績の差に影響を与えるのは結局「信託報酬が高いか安いかだけ」というケースもあります。

たとえば、信託報酬が年率0.5％違うとどのくらいの差が出るのか、金融庁の公式ホームページでシミュレーションをしてみましょう。

条件は以下の通りとします。

  • 投資金額：3万円（毎月積み立て）
  • 期間：20年
  • 想定利回り：5％
  • 信託報酬：0.1％と0.6％を比較

出典：金融庁　資産運用シミュレーション

  • 想定利回り5％－信託報酬0.1％=実質利回り4.9％
  • 最終積立金額：1218万9636円

出典：金融庁　資産運用シミュレーション

  • 想定利回り5％－信託報酬0.6％=実質利回り4.4％
  • 最終積立金額：1151万2004円

 

1218万9636円－1151万2004円=67万7632円

※本来、信託報酬は日々の基準価額から差し引かれますが、このシミュレーションでは想定利回りの5％から年率の信託報酬を差し引いた計算としているため、実際の数値とは異なる可能性があります。

同じ成績の投資信託であっても、信託報酬が年率0.5％違うだけで、20年後に約67万円もの差が出ることが分かります。

このように同じ指数に連動するインデックス投資信託なら、信託報酬は低い方を選ぶと良いでしょう。