定年も65歳に延長されるケースもあり、元気で働くシニアが増えています。元気で長く働けるのは喜ばしいことですが、長く働いた後に待っているのは、不安定な年金生活です。現役世代の悩みの種ですね。
定年退職後に、お金の心配はなるべくしたくないものです。今回は60代以降の生活に備えて、お金をどのように増やせばよいかについてお話しします。
あなどれない複利の効果
皆さんは単利や複利はご存知でしょうか。利息の計算方法のことです。
例えば、100万円に６％の金利が付くと、6万円（税引前）になりますね。10年間、6％の金利が付与されると、6万円×10年間で利息の合計は60万円になります。預け入れ全期間を通じて、当初の元本に金利を付与すること、これが単利です。
一方、複利ですが、利息を元本に組み入れて計算します。
例えば、1年目に6万円の利息が付いたとします。2年目は利息の6万円を元本に組み入れて計算しますので、元本106万円×6％が2年目の利息の計算方法となります。
72の法則とは
12年目まで複利で計算すると201万円になり、お金は倍になります。単利の場合、200万円に到達するのは、それから5年後の17年後です。
お金が増えるスピードが早いのは複利です。つまり、お金を増やすためには複利の方が有利と言えます。
余談ですが、複利の効果を計算するのに便利な「72の法則」というのがあります。
72÷金利＝「資産が複利で倍になる年数」
を示しています。
とても便利で気軽に使えますので、いろいろな金利を入れて計算してみるとおもしろいですよ。
時間を味方につける
さて、複利効果ですが、さらに活かせる方法があります。時間を見方につけることです。
複利効果は、最初は感じにくいものです。しかし、時間をかければかけるほど、その効果は絶大です。
複利効果で大きくなった元本に数％の金利を付与すると、大きな利息となります。
定期預金で考えてみましょう。金利3％の定期預金で1億円預けると利息は300万円（税引前）、100万円の場合だと3万円（税引前）となります。
当たり前の話ですが、お金を増やすには、いち早く元本を大きくすることが必要です。
そして、複利効果で大きくなった元本が金利付与で、さらに大きくなる、このプロセスを繰り返すことが、お金を増やす仕組みとなるのです。
この仕組みは雪だるまに例えられます。雪の玉は大きくなるにつれ、表面積が大きくなり、そこに雪がくっつくことで更に大きくなります。
時間をかければかけるほど、加速度的にお金が増えていくので、グラフにすると右肩上がりの直線ではなく、尻上がりの曲線になります。
できれば、20年、30年以上のスパンで運用することができれば、効果も実感しやすくなります。長期で運用することの大切さをよく理解しておきましょう。
海外の債券や株式に投資
日本は記録的な低金利が続いていますから、海外資産に目を向けてみましょう。例えば、米ドルの政策金利ですが、コロナ禍前、昨年末までは2％前後で推移していました。
高金利の債券運用は、資産を増やすのに効果的ですので、コロナ禍が収束し、景気が回復した折は、ぜひ検討してみましょう。
また債券と合わせて、株式への投資も考えておきたいところです。米国株式や世界株式ファンドは価額の変動は大きいものの、長期で見れば上昇トレンドです。積立投資をするなら、このような上昇の可能性が高い資産に投資することが大切です。
ちなみに我々が毎月拠出している厚生年金や国民年金は、バランスファンドで運用されています。バランスファンドとは、様々なアセットを組み合わせて保有するファンドです。
国内債券、国内株式、海外債券、海外株式に、原則として25%ずつ投資、保有しています。政府目標（1.7%+賃金上昇率）が実現できるよう、また安全性を重視して、最もリスクの小さいポートフォリオが組まれているのです。
このポートフォリオで運用した結果、2001年以降、通期で約3%程度の運用成果を残しています。
かなり保守的なバランスファンドで運用されていても、３％程度の運用成果が出ています。低金利の国内債券や循環を繰り返す日本株は省き、海外債券、海外株式を組み合わせて持つ方がより良いリターンを追求することができます。
米国で話題の「４％ルール」
複利の効果を享受するため、時間をかけて作った大切な老後資産は、途中でストップせず、定年後も継続して運用していきましょう。
米国に4%ルールというのがあります。約20年前に米国の大学で発表された資産運用に関する論文なのですが、日本でもアーリーリタイアに興味のある人が注目しています。
4%ルールとは、下記の通りです。
- 定年後は生活費の25倍の資産を持っておく
- 資産の4%を毎年生活費として引き出すようにする
- 資産は株式と債券の組み合わせで保有する
運用なしで資産の4%を使っていくと25年で資産は枯渇します。
しかし、4%ルールに従って、引き出し額を守り、株と債券で運用していくと、自分が亡くなる時に資産は枯渇することが無かったばかりか、現金が増えたというから驚きです。
理由は簡単です。定年後も運用を続け、概ね年4%で全期間運用できたとしたら、リターンだけで生活費が賄えるからです。むしろ複利効果でお金は増えることになりますね。
お金の配分さえ決めれば、誰でも実践しやすい運用方法ですから、参考にするのもいいかもしれません。
まとめにかえて
お金を増やす秘訣は若い頃にスタートするのが有利なのは間違いありません。しかし、60代のシニアの方でも決して遅くはありません。すぐにスタートすることをお勧めします。
60歳の平均余命ですが、男性で約24年、女性で約29年です。人生100年時代と考えれば、60歳でも長期の運用は可能です。投資経験が無い方は、まずは信頼できるアドバイザーを見つけ、定年後のお金や運用について相談するのが良いでしょう。
参考資料
- 日本銀行「（参考）郵便貯金金利（2003年3月まで）」
- 厚生労働省「平成29年簡易生命表の概況/結果の概況/1.主な年齢の平均余命」
- 外為どっとコム「米国政策金利の推移」
- GPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）「基本ポートフォリオの考え方」
- GPIF（年金積立金管理運用独立行政法人）「GPIFの運用目標」
- Philip L. Cooley, Carl M. Hubbard and Daniel T. Walz, “Retirement Savings: Choosing a Withdrawal Rate That Is Sustainable”
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