20年 25% 1.1%
19年 26% 1.2%
18年 26% 1.3%
17年 24% 1.3%
16年 22% 1.3%
15年 22% 1.3%
14年 23% 1.5%
13年 26% 1.8%
12年 28% 2.1%
11年 26% 2.1%
10年 23% 2.1%
9年 18% 1.8%
8年 9% 1.1%
7年 -0.1% -0.02%
6年 -4% -0.7%
5年 -6% -1.3%
4年 -7% -1.9%
3年 -11% -3.8%
2年 -9% -4.7%
1年 -7% -6.6%

TOPIX株価指数のリターン結果から見えること

  • 日本株を代表するTOPIXに毎月つみたて投資をしても、7年間以下であれば、超過収益はマイナス。7年を長いととるか短いととるかは人それぞれだが、決して短い期間ではないであろう。
  • 7年間というと2013年からであるので、アベノミクス以降に日本株インデックスファンド（ここではTOPIX）のつみたて投資を始めた投資家は今回の前提に立てば決してハッピーな結果とはいえない。
  • 日本株に20年もの期間、毎月つみたて投資をしていても年平均リターンは1.1％。もちろん預金金利水準よりは高いが。リスクが異なるので一概な比較はできない。

配当込みTOPIXベースで毎月つみたて投資をしたらどうなったか

ここでも先にみたように毎月つみたて投資をしたらどうなったかを見ていこう。開示データの関係上、ここでは以下の前提を置きたい。

  • 配当込みTOPIX終値で毎月月末に投資をする。
  • 投資期間は1年から10年間を検証する。
  • その間に投資したことによる超過リターンと年平均リターンを見ていく。
  • 購入には手数料はなく、またインデックスファンドやETFに発生する信託報酬もゼロとする。