3. 【試算】NISAで売ったときの金額はいくら？マイナスになることも
では、NISAで保有している資産を一部売却した場合、受け取る金額はどうなるのでしょうか。1つの投資信託を100万円分買い、評価額（時価）が120万円に増えた場合と、80万円に減った場合で、時価30万円分を売却したケースを試算しました。
3.1 値上がりしているとき：利益に税金がかからない
評価額が120万円に増えている場合、時価30万円分を売ると、売った分の買付額（簿価）は25万円で、5万円の利益が出ます。NISAなら、この利益に税金はかからず、30万円をそのまま受け取れます。
同じ取引を特定口座で行っていたら、利益5万円に約20％（20.315％）の税金がかかり、約1万157円が差し引かれる計算です。翌年以降に復活する非課税保有限度額は、簿価の25万円分です。
3.2 値下がりしているとき：投資した金額より少なくなる
一方、評価額が80万円に減っている場合、時価30万円分を売ると、売った分の簿価は37万5000円で、7万5000円の損失になります。つまり、37万5000円分投資していたお金が30万円になって戻ってくる計算です。
また、金融庁によると、NISA口座で得られた損益は、一般口座や特定口座と損益通算することができず、損失を翌年以降に繰り越すこともできません。なお、復活する非課税保有限度額は、時価ではなく簿価で計算されるため、このケースでは37万5000円分が翌年以降に再利用できます。
4. NISAの資産を売る前に確認したいこと
急な出費でNISAの資産を売るときは、次の点を確認しておくと安心です。
4.1 必要な金額と、支払いの期限
まずは、いつまでにいくら必要かを確認しましょう。投資信託は受け取りまで1週間ほどかかる場合もあるため、支払期限に間に合うかを逆算しておくことが大切です。必要な分だけ売却すれば、残りは非課税のまま運用を続けられます。
4.2 売却の方法と、積立の設定
投資信託の売却は、金融機関によって「口数」や「金額」で指定できます。また、売却と積立の設定は別の手続きです。家計が苦しいときは、毎月の積立を今の金額で続けるのか、積立額を見直すのかもあわせて考えておきましょう。
5. まとめ：NISAはいつでも売れるが、受け取りまでの日数と元本割れに注意
NISAの資産は、急な出費のときにも売却でき、全額ではなく一部だけ売ることもできます。売った分の非課税枠は、簿価の分だけ翌年以降に復活します。
ただし、上場株式やETFは約定日の2営業日後、投資信託は商品によって数日から1週間ほどかかって、ようやくお金を受け取れます。値下がりしているときに売ると、投資した金額より少なくなることもあり、NISAの損失は他の口座と損益通算できません。
急な出費のたびにNISAを取り崩すことにならないよう、生活費の数か月分などは預貯金で手元に置いておくと、NISAを長く続けやすくなります。今のうちに、自分が持っている商品の受渡日や換金の条件を確認してみてはいかがでしょうか。
参考資料
- 金融庁「NISAを利用する皆さまへ」
- 金融庁「NISA特設ウェブサイト NISAを知る」
- 日本取引所グループ「株式等の決済期間短縮化（T+2化）」
- 三菱UFJアセットマネジメント「eMAXIS Slim 全世界株式（オール・カントリー）投資信託説明書（請求目論見書）」
和田 直子
